前不久，拜登又打出一張“芯片牌”：他在新建于美國“鐵銹帶”的英特爾半導體工廠奠基儀式上，發表了一通“用《芯片和科學法案》重建美國制造業”的演講。

　　新工廠是為了將芯片制造重新收回美國;新法案中則明確提到：禁止獲得美國政府資助的公司在中國建立先進制程芯片工廠。兩者疊加下，背后的意義也不言自明——企圖利用芯片，鎖死中國向數字化和智能化轉型的步伐。

　　數智化時代也是芯片時代。在制造業中：上到工業機器人等生產設備，下到手機、汽車等產品——可以說，整條產業鏈都少不了芯片的加持。

　　立方知造局注意到：隨著中國制造向“智造”升級，藏身于制造業更上游的FA(Factory Automation，工業自動化)市場正在蓬勃增長，但其中的兩大核心領域——伺服系統和低壓變頻系統，也遭受著芯片短缺浪潮的沖擊。

　　不過另一方面，在全球疫情危機的背景下，外資品牌貨期延長;而中國有效的防控措施，讓本土品牌的市場競爭力獲得了提升。

　　因此，立方知造局聯合Data Science，對2022年上半年中國FA市場及其細分領域做出監測，看看中國本土相關企業，半年來究竟是喜是憂;并帶來下半年的市場展望。

　　低壓變頻&伺服領域：優秀品牌涌現，國產化蓄勢待發

　　在自動化的工業生產中，伺服系統和低壓變頻系統是保障機器能夠重復生產出具有一致性的產品的核心部件。其中，伺服系統多出了“伺服三環”——電流、速度、位置的反饋環節，因此多被用于需要更高生產精度的機器上，比如工業機器人。

　　伺服電機和低壓變頻器屬于傳動裝置，是一個國家工控、數控、電機等技術發展之下的必然產物。近年來，中國本土品牌在相關領域的技術壁壘被不斷打破，國產品牌市場占有率不斷提高，尤其是匯川技術在伺服系統市場已經躍居第一，在低壓變頻器市場也擠入市場前三。

　　芯片和疫情危機下，中國本土品牌迎來新機遇——

　　在低壓變頻器市場上：

　　2021年，低壓變頻器市場西門子、ABB、匯川技術市場占比均在10%以上;2022年上半年，隨著芯片市場短缺，外資品牌貨期延長，以及價格上漲等各方面因素的綜合影響，本土品牌的競爭力相對增強：比如匯川技術、英威騰、偉創電氣等市場份額均有不同程度的提高。

　　在伺服系統市場上：

　　從2021年開始匯川技術一躍成為中國伺服系統市場第一品牌，2022年H1市場地位一直維系，且不斷擴大差距;與此同時，埃斯頓、禾川科技、信捷電氣、廣州數控、雷賽智能在伺服市場的業績每年也在保持高速增長。

　　另一方面，由于4~5月份的疫情使得大量訂單及出貨延后，隨著復工復產的順利進行，以及常態化疫情對生產的影響程度不斷降低，預計未來中國伺服市場國產化的進程將進一步加速。

　　國產芯片也在從旁輔助——目前使用國產芯片的FA產品貨期為2個月內，最快可在1周左右交貨，如匯川等本土品牌利用這項優勢，通過預生產提供更短貨期，從而獲取較多訂單。

　　但國外芯片供應商供應量依舊處于短缺狀況，三季度采取限量供應，因此對需要進口芯片的FA產品貨期依舊需要3個月以上。

　　立方知造局調研并總結了數家FA市場頭部企業：

　　外資品牌：大多受芯片短缺，交貨周期長的影響，流失掉部分訂單，三季度市場增長緩慢或部分呈現小幅下滑。日系品牌的貨期平均在2~3個月;歐美系甚至到6個月以上。為保證市場供應不得不采取一些措施如：1)保證大客戶訂單、延期或者割舍小客戶訂單;2)將訂單轉移給國內品牌的競爭對手等策略;

　　本土品牌與臺資品牌：由于受芯片影響相對較小，貨期優勢明顯，因此在三季度業績表現較好，大多呈現10%以上的增長

　　一進一退之間，部分外資廠商的訂單，已被國產以及臺資廠商瓜分。

　　市場格局變化，核心壁壘仍在

　　芯片一方面是FA領域的核心配件;另一方面，半導體的生產同樣離不開精確高效的自動化設備——立方知造局注意到，在2022年上半年的FA下游行業中，半導體的市場份額也迎來一波增長。

　　2021年，Top10行業主要FA產品市場占有率達60%;但在2022年上半年，市場集中度略有下降，其中：鋰電池、包裝機械、機床、機器人、工程機械行業景氣度下行;不過，新能源汽車市場熱度不減，預計下半年鋰電池、機器人市場將持續回溫。

　　而包括半導體在內，紡織機械、物流設備以及3C電子行業市場份額也都有所增長。

　　但這波升溫并未給到中國本土品牌太多紅利，原因在于：

　　FA中的PLC(可編程邏輯控制器)與HMI(人機界面)——也就是工業自動化中的上位系統領域，本土品牌的產品仍然未能建立起核心競爭力。

　　因此，在小型PLC和HMI領域，仍然是外資品牌占據絕對主導地位。同時由于缺芯、疫情等因素引起的價格上漲，導致代理商盲目囤貨，讓外資品牌的訂單量呈現象型增長。

　　中國市場獨特機遇：逆境增長與智造升級

　　雖然在FA的上位系統領域，中國本土品牌在技術上仍需等待突破。但立方知造局認為：基于中國對于制造業的重視程度，本土品牌從下半年開始，將會迎來三重機遇：

　　機遇一：政策背書穩增長

　　一系列針對制造業轉型的扶持政策，以及中國雙碳步伐加速邁入制造業領域，讓FA的市場空間迎來擴容，側面為本土品牌帶來機會，比如：

　　1 引導金融市場向實體經濟讓利;

　　2 加快基礎設施建設;

　　3 實施光伏產業創新專項行動;

　　4 啟動重工業企業節能減排技術改造;

　　5 加速產業升級，引導更多外資投向高端制造業。

　　根據相關政策以及一系列調研，我們認為從第三季度開始，FA產品市場的主要驅動力將來自于迅速發展的新興行業，比如：物流運輸、新能源發電、新能源電池等。

　　機遇二：積壓訂單下半年放量

　　從2021年開始，中國制造業尤其是高技術制造業的高速擴張，有效拉動了自動化市場的發展。

　　2022年第一季度，增長勢頭仍在延續：主要FA產品市場綜合增速在16%;但第二季度受疫情的影響，工廠停工，訂單延后，市場出現下滑，上半年市場綜合增速在6%。

　　但迅速的復工復產以及二季度積壓的訂單，會帶來下半年的放量增長——

　　在供應端：廠商銷售人員以及經銷商為了完成全年業績，將會在四季度加大銷售力度;

　　在應用端：部分下游企業尤其是國企為了完成年度預算將會在四季度加大采購。

　　預計第四季度FA產品整體市場將同比增長10%-15%;全年的預期增速，也將回升至7%~8%。

　　機遇三：出口市場整體回暖

　　2021年，國際形勢的變化危及中國制造業的出口，但中國制造仍有不可取代的特性。立方知造局注意到：如紡織機械、包裝機械等傳統機械設備工業，受出口市場回暖影響，行業景氣度穩定向好。

　　2022年，國際紛爭仍未停息，但出口市場總體還是保持上升趨勢：

　　印刷機械和紡織機械2022年上半年出口額同比增長分別為8%、10%;

　　通用機械、集成電路、汽車及零部件以及高技術產品也都有不同程度的增長。

　　當中國本土品牌的FA產品隨著中國制造出海世界，和外企在同一市場角逐競爭，隨之而來的將是新一輪迭代升級。