該分析公司園區和數據中心研究團隊的負責人 Sameh Boujelbene 表示，博通早在今年 3 月份就宣布，其 2021 年芯片總產量的 90% 就已經被訂購一空。這不僅是影響整個半導體市場的材料短缺的結果，也是作為回應而出現的人類行為的結果。

　　Boujelbene 說，無論是小型企業還是正在建設產能的大型超大規模企業，IT 決策者往往會在出現短缺的頭條新聞時匆忙下單，而 Dell'Oro 預計這將在 2022 年實現。

　　“因此供應減少，需求增加，”她說。“人們認為下半年情況會變得更糟，但沒有就何時開始好轉達成共識。”

　　Boujelbene 說，芯片缺貨出現前，數據中心交換機的平均發貨時間為四到八周，現在大約是這個時間的兩倍。這意味著企業客戶可能需要等待長達數月的時間才能獲得新設備，甚至云服務提供商也可能面臨大量延遲。

　　“這是一個全行業的問題，”她說。“危機發生的原因不是單一的——汽車制造商的需求正在回升，而在網絡方面，中興通訊和華為在美國制裁之前正在儲備芯片。”

　　Boujelbene 說，盡管庫存是去年發生的，但 Dell'Oro 相信這將在未來幾年繼續對供應鏈產生嚴重影響。

　　根據 Dell'Oro 的研究，WLAN 短缺可能特別嚴重，而核心交換可能受到的影響較小。但即便如此，這也是一個不確定的預測。“這可能是 [開關需求] 的復蘇落后于 WLAN 的復蘇，”她說，這意味著需求可能只是現在才再次涌現。

　　博通：我們在打壓客戶訂單

　　據財聯社報道，博通CEO陳福陽近來在財報后的電話會議上表示，盡管對其芯片的需求激增，但公司仍在嚴格控制訂單。這樣做的想法是犧牲一些眼前的銷售，以避免造成未來的供過于求。

　　“我們可以銷售更多，但這意味著我們將在錯誤的地方建立庫存，”陳福陽稱。他表示，公司正在“克制供應”，并專注于真正需要的地方。

　　作為全球最大的芯片制造商之一，博通故意壓低盈利的做法相當不尋常，這是4000億美元半導體市場動蕩的最新跡象。隨著經濟從疫情中復蘇，企業競相囤積零部件，汽車業正在努力滿足需求的大幅增長。

　　陳福陽指出，其中一些需求是“不可持續的”。換句話說，如果他現在向某些客戶銷售了太多的芯片，以后需求就會崩潰。

　　陳福陽通過一系列收購重塑了芯片行業，使博通成為關鍵電子元件最大的制造商之一。從智能手機到強大的計算機網絡設備，博通產品覆蓋范圍的廣闊程度意味著該公司已經成為了整個經濟需求的風向標。

　　與許多同行一樣，博通嚴重依賴芯片的外包生產，是臺積電最大的客戶之一。需求激增導致全行業內許多芯片出現短缺。陳福陽是業內最早指出這一問題的領導者之一，他將客戶訂單轉換成了長期的、不可取消的訂單。

　　該公司此前表示，今年剩余時間公司的產品基本售罄，并向投資者保證，不取消訂單的政策意味著客戶不會囤積庫存，而囤積通常是需求崩潰的前兆。

　　網絡芯片缺貨到明年

　　5G、資料中心及企業級用戶全面帶動規格升級潮，使以太網產品更新需求升溫。法人指出，在消費性、企業級等終端客戶拉貨力道持續大增下，以太網芯片缺貨潮將一路放眼到2022年。

　　5G、資料中心等需求持續成長，推動以太網芯片出貨成長動能相當強勁，另外又有企業級客戶重新恢復拉貨動能，讓以太網芯片市場進入下半年后更加暢旺。

　　不僅如此，由于全球疫情仍相當嚴峻，遠端辦公/教育等商機仍維持在暢旺水準，除了無線通訊需求增加之外，有線連接的姿態網絡需求也維持在高檔，代表消費性以太網芯片需求不墜。

　　在企業級、消費性等以太網芯片需求擴增的同時。法人預期，這波以太網芯片缺貨潮不僅將延續到年底，更將延伸到2022年。

　　事實上，網通IC全面缺貨今年以來越演越烈，全球網通芯片龍頭博通更屢次對外釋出網通芯片缺貨情形相當嚴重的訊息，且在交期都呈現倍數成長，價格也全面反映半導體制造上漲的成本，讓網通IC市場迎來漲價循環潮。