前 言： 平穩之后依然陽光燦爛

　　2010年可以說是我國淘汰落后產能政策最嚴厲、手段最嚴格、收效最顯著的一年。在此背景下，建材的兩大主要品種水泥、玻璃的投資增速急轉直下，以至于建材工業全年的固定資產投資完成額同比增長速度從年初的40%回落到年末的23%。

　　業內專家表示，這標志著歷經三年高速擴張過后，建材工業的投資規模已經趨向平穩。國務院38號文發布之后，政府已經原則上停批單純以擴大產能為目的的水泥、玻璃項目，且部分未開工項目被清理。2010年開工建設的水泥、玻璃生產線項目數量已降至近年來最低點。

　　2011年，此種態勢或將進一步延續。一方面新線審批仍舊十分嚴格，進一步清理未開工項目、淘汰落后產能，另一方面建材下游市場——房地產正處于政策調控的重壓之下。而煤炭等上游原料價格的持續走高，也一再攤薄建材行業的利潤水平。

　　就在業界為2011年局勢有所擔憂之時，中央一號文件發布，這份題為《中共中央國務院關于加快水利改革發展的決定》的文件提出未來十年中國將投入4萬億元大興水利工程，扭轉基礎設施建設滯后局面。同時，財政部部長謝旭人在3月7日接受記者采訪時明確表示，“其中今年要開工建設的保障性住房以及改造的棚戶區是1000萬套，改造農村危房是150萬戶。”水利與保障房的建設，無疑將拉動建材行業的需求，成為今年建材市場的強心劑。

　　投資熱潮漸退 去年經濟效益穩步增長

　　2010年，雖然建材工業固定資產投資完成額同比增長速度已經從年初的40%回落到年末的23%。但建材工業在宏觀經濟走好的帶動下，生產及主要產品產量較快增長，出口額超過金融危機爆發前水平，銷售收入增幅較大，經濟效益穩步增長。

　　主要產品產量平穩增長

　　2010年，生產水泥18.7億噸，同比增長15.5%，生產水泥熟料11.5億噸，同比增長10.4%。其中，生產新型干法水泥熟料8.2億噸，同比增長14.3%；江蘇、山東、四川、河北、廣東、河南和浙江省水泥產量超過1億噸。生產平板玻璃產量6.3億重量箱，同比增長10.9%。陶瓷磚、衛生陶瓷、商品混凝土、磚、瓦、玻璃纖維紗等產品增速都達到兩位數；水泥和平板玻璃產能利用率分別為72%和75%。

　　經濟效益增長較快

　　2010年，建材工業銷售產值（現價）為3.6萬億元，同比增長33.37%，其中，水泥制造業7475萬元，同比增長25.9%；玻璃及制品業為4972.73億元，同比增長35.91%。預計建材工業完成銷售收入3.2萬億元，同比增長34.4%；實現利潤總額將超過2100億元，同比增長28.6%。規模以上建材工業增加值增長速度按可比價格計算為20%。

　　節能降耗、淘汰落后成效顯著

　　2010年，建材工業萬元工業增加值綜合能耗降到3.3噸標準煤。近700條新型干法水泥生產線建設了余熱發電系統，有10家玻璃企業生產線余熱發電系統投入運營。2010年淘汰水泥落后產能1.07億噸，淘汰玻璃落后產能994萬重量箱。玻璃纖維增強塑料、建筑用石、云母和石棉制品、隔熱隔音材料、防水材料、土砂石開采、技術玻璃、水泥制品等行業萬元工業增加值綜合能耗低于國內生產總值綜合能耗。

　　結構調整取得新的進展

　　2010年，行業結構優化，低能耗高附加值產業快速發展，建材工業中低能耗行業增加值比重將達到42％。水泥平板玻璃生產工藝結構優化，新型干法水泥產量比重達到80%，浮法玻璃工藝比例提高到86%。企業組織結構優化，前60家水泥企業熟料產量已經占總產量的半數以上，前20家水泥企業年熟料生產能力達到45%，大型企業集團平板玻璃產量占全國總量73%，大中型技術玻璃企業生產量占技術玻璃生產總量72%。

　　市場投資趨向平穩 各子行業走向分化明顯

　　2011年，將是多方博弈愈發激烈的一年。房地產的高壓政策調控與保障房、水利建設誰將占據主導，本就為市場走勢畫上問號。而國家對于調整結構、兼并重組的引導，也將推動產業內部格局的變化。群雄逐鹿中，各子行業均面臨著不同境遇。

　　水泥產能增長放緩

　　經歷過近年來的高速成長，2010年被業界認為是水泥行業最跌宕起伏的一年。上半年，水泥行業沉浸在銷售淡季、產能過剩和對4萬億元是否透支未來的擔憂當中，而下半年的拉閘限電成為了轉折，給水泥行業帶來了久違的驚喜，利潤率不斷攀升。最終，水泥行業以18.68億噸的產量，同比增長15.5%的比率交出了2010年的答卷。全年銷售收入6800億元，同比增長25%，利潤達到540億，同比增長超35%。

　　但在嚴控產能的背景下，水泥產能增長還是有所放緩。2010年全國水泥累計投資1754億元，同比增長僅為3.19%。西南、中南和華東均出現負增長，特別是西南地區，水泥投資從去年同期的130.03%下降到-13.21%；水泥投資增速排名前兩位的華北、西北投資增速分別為35.56%、26.7%。

　　據中國水泥網統計，全國共有159條新型干法水泥生產線點火投產，全國共有38條水泥生產線開工建設，與前兩年動輒上百條的情形形成鮮明對比。

　　業內專家表示，2011年開工建設水泥項目的數量將進一步縮減，2011年預計新增產能約9000萬噸，淘汰落后產能約1億噸，總產能比2010年略減一些，約為22.5億噸。

　　從需求上看，在2011年，“4萬億刺激政策”對水泥向上的推動效應已大大減弱，但其大多數工程仍然在建，對水泥需求的支撐作用還在，而水利、高鐵等建設的興起也使水泥需求得到了一定保障。特別是住建部推出的1000萬套保障性住房建設，將帶來水泥需求的新增量約1.5億噸。另外，城鎮化建設，區域開發，都將使水泥需求保持一定增長速度，由于水泥產銷率通常穩定在98%左右（這是水泥的特性所決定的），專家預計2011年水泥產量將達21.4億噸。

　　今年春節前后，各地水泥陸續開始下調價格，截至3月初，水泥價格下跌區域主要集中在江蘇、浙江、福建、貴州，下調幅度在15~50元/噸。專家預計，由于總產能并未增加，需求仍在增長，而煤炭價格上漲預期不斷增強，水泥平均價格仍會有所上漲，但不會超過2010年11月拉閘限電造成價格猛漲情況下的價格。

      高端節能玻璃將成亮點

　　2010年全國平板玻璃產量達6.3億重量箱，同比增長10.9%，效益更是創歷史最好年份，全年銷售收入預計為690億元，同比增長32.8%，利潤超73億元，同比增長13%。

　　業內專家表示，今年平板玻璃落后產能淘汰力度將進一步加大。如果按照浮法玻璃產能占比提高到90%以上計算，將需要淘汰3500萬~4000萬重量箱的落后產能，占2010年總產量的6%以上。由此估算，2011年平板玻璃產量與2010年持平，約為6.3億重量箱。在供給增加有限、市場需求平穩增長、純堿價格下跌等共同影響下，玻璃行業盈利水平能進一步提高。

　　中國建筑材料流通協會副會長秦占學預測，2011年玻璃行業的下游需求還將有一個快速的增長。雖然今年國家在政策上仍將加大房地產調控力度，但隨著其以市場調控手段的力度加強，房地產開工率會逐漸上升，保障性住房建設、城鎮化建設以及商業地產的崛起，都將成為玻璃行業快速增長的基礎。另外，節能玻璃、光伏玻璃、電子觸摸屏玻璃等高端產品也將增厚行業利潤，落后產能的淘汰只會使存量玻璃企業發展得更好，而不是打壓玻璃行業的發展。

　　那么，今年平板玻璃價格應是一個穩步趨升的態勢，若國際石油價格突破100美元/桶，則生產玻璃用的燃料重油、天然氣都將會有大幅上漲，玻璃價格也將隨之上升。節能減排、特別是純余熱發電所產生的利潤會化解部分燃料上漲的因素，因此，全年玻璃行業的效益將會比去年更好。

　　陶瓷市場面臨優勝劣汰

　　在陶瓷化工原料、物流、管理費用、生產運營成本均不斷攀升的背景下，2010年建筑陶瓷實現了78.09億平方米的產能，同比增長19.6%。

　　為了規范建筑衛生陶瓷市場，有消息稱，2011年下半年，建筑衛生陶瓷行業將有7項新國家標準被正式推行。《建筑衛生陶瓷分類及術語》國家標準、《節水型衛生潔具》國家標準、《便器用壓力沖水裝置》國家標準、《便器用重力式沖洗裝置》國家標準、《防靜電陶瓷磚》國家標準、《陶瓷地磚表面防滑性試驗方法》國家標準和《建筑衛生陶瓷用原料黏土》國家標準。這7項新國家標準已被全國建筑衛生陶瓷標準化委員會專家組審議通過。

　　陶瓷行業是我國建材行業中較早進入產能過剩的行業，但在市場機制的調解下，卻頑強地向上發展著，無論是產能、產量、內需量及出口量都是排在世界第一位。

　　秦占學認為，陶瓷行業在2011年仍然是在優勝劣汰中前進，倒閉的企業不斷出現，新的企業又隨時在誕生，競爭會更加激烈，搶占高端市場，搶占農村市場將成為今年陶瓷行業的亮點，前者靠技術進步獲取利潤，后者是要推出適用產品以量取勝。此外，在節能減排、發展低碳產業上也是對陶瓷業的一個巨大考驗，突破這一瓶頸，陶瓷行業將迎來又一個新的發展高潮。

　　今年陶瓷普通產品仍將會較為平穩，對農村開發的新產品價格還會有所下降，而高端產品也會遇到價格競爭的挑戰。今年，陶瓷業不斷出新產品是企業維持利潤的不二法門。

　　涂料單位利潤或許降低

　　2010年全國涂料產量為966萬噸，其中建筑涂料為351萬噸，同比增長23.7%。

　　中國建筑材料流通協會認為，進入新的一年，我國涂料行業面臨兩大考驗，首先是節能減排，一方面是在生產中通過技術進步將能耗降低，特別是將VOC（揮發性有機化合物）降下來；另一方面是通過創新生產出具有節能功效的涂料。做好節能減排工作，前期研究是需要增大投入，產品成本會有所上升。其次是要面對原材料價格的上升。美國實施的貨幣量化寬松政策（QE2）在今年會顯現出來，必將推動國際大宗商品價格上漲，特別是石油價格或許會突破100美元/桶，這必將使涂料業的原料價格大幅上漲，由于市場競爭的激烈、很難通過產品終端漲價來消化，從而會導致單位利潤下降，因此，涂料行業應努力創新，研究需求、創造需求，才能不斷發展。

　　建材家居市場受累于房地產業

　　由中國建筑材料流通協會發布的全國建材家居景氣指數（BHI）2月份為81.50，環比下降19.33%，至今該指數已持續四連陰。進入2011年，BHI首次跌破冰點，滑至100以下，且降速達到BHI創設以來最高。

　　“2月份正值春節假期，許多市場提前放假，景氣度隨之下降，BHI下跌是正常的，但本月跌幅之大確實超出一定預期。”秦占學對此做出解釋，“繼國家出臺新一輪房產調控政策后，各地方相繼出臺更為苛刻的調控措施，以北京為首，上海、成都等省市先后加碼調控力度，限購令、房產稅，頻發力的房產調控促使購房剛性需求對降價預期增強，觀望情緒持續蔓延，家裝行業及建材家居市場景氣度將受到重大影響。”

　　秦占學預測，今年建材家居市場仍呈擴張搶地盤狀態。在商業地產可能崛起的預期下，各有實力的建材家居市場會加緊擴張步伐，超大型市場（單體超30萬平方米）不斷涌現，但每平方米銷售能力在降低，銷售成本也會增高。另外，也有一些賣場在搶占農村市場，向迷你型發展，不以單體大取勝，而是以個數多取勝。精品專賣店也會在建材家居市場的海洋中閃亮。為應對房地產商需提供“精裝修”房的趨勢，有識的企業（賣場）已開始向配套供應（采購中心）轉型。

　　據了解，受累于房地產業的嚴格調控，BHI指數自2010年5月沖高至134.9后，12月便回落至103.09。全國規模以上的建材家居市場全年銷售額達到1.1萬億元，比2009年增長22%。