板塊行情:本周電氣設備指數上漲1.92%,跑贏滬深300指數0.09%行業動態:電力設備:國家電網13年最后一批輸變電設備集中招標公布,各類設備單批次需求同比、環比均有下降。全年來看,不計35kv以下設備影響,110kv以上產品需求與12年相比基本平穩;配電設備方面,本年度共集中招標2批,其中第二批數量較少。全年設備需求較12年明顯下降。

新能源:

光伏政策細則即將出爐,繼續強調板塊投資機會。據稱《分布式光伏電站項目管理辦法》已經定稿,在經過發改委和能源局批準后即可出臺。

在度電補貼、建設規模等綱領性政策出臺后,操作細則的落實是2014年分布式能否快速發展的關鍵因素。管理辦法將有望在適用范圍、融資等方面對分布式做出政策性支持,有利于國內分布式電站建設。我們繼續看好分布式光伏應用的發展潛力,推薦東方日升、愛康科技、陽光電源、林洋電子等標的。2)據悉鉛酸電池行業將出臺消費稅,行業征稅短期之內會增加企業成本,但是長期來看有利于行業規范發展,進一步推動產業整合,利好駱駝股份等龍頭企業。

公司動態:

電力設備:置信電氣下屬子公司上海置信節能環保有限公司簽訂合同能源管理合同。合同對象為江西省化工企業,預計金額為5000萬。該項目雖然總投資規模不大,但是作為置信電氣簽訂的首單節能EMC合同,標志著公司正式由設備制造業向節能服務業轉型。公司有望在非晶變市場之外開拓第二利潤增長點。預計后續置信將延續兩種途徑開拓節能業務:1)公司作為南瑞集團節能板塊的建筑節能平臺,將優先進入電網公司內部建筑的節能市場。2)重慶項目正處于前期準備階段,預計后續將陸續簽訂具體合同。此外,“政府牽頭,能效管理平臺先行”的重慶模式也將在其他地區得到推廣。

新能源:

陽光電源與陜西省榆神市榆神工業區管委會就規劃建設500MW以上生態光伏發電項目簽訂框架協議,自2014年起每年建設100MW。利用主業積累的業務優勢,公司積極步入電站市場,目前在甘肅、青海、陜西、山東、安徽等多地具有大量路條資源,保證公司電站業務發展,維持推薦評級。

投資建議:推薦標的:億緯鋰能、理工監測,特銳德,浙富股份,駱駝股份,陽光電源,隆基股份,平高電氣,思源電氣,國電南瑞,許繼電氣,匯川技術。