伴隨行業景氣度回暖，節后機構投資者順勢將調研觸角伸入制造業的幾大細分領域。其中，電子設備制造業仍領先于其他細分領域值得關注的是，年后機構一改之前對TMT行業的“專寵”，似乎有心布局LED行業而伴隨機構調研，上市公司股票也會相應水漲船高。調研當口或前后的交易日往往也是機構建倉的時間點春節后第一周，機構調研大軍便馬不停蹄涌進各大上市公司為2014年“投資問路”。伴隨行業景氣度回暖，節后機構投資者順勢將調研觸角伸入制造業的幾大細分領域，探路制造業轉型的機遇。該領域是否將掀起新一輪掘金浪潮頗值得市場關注。

機械行業升溫在即引關注

2月8日至14日期間，國內各大知名投資機構集中造訪了94家不同行業上市公司，制造業公司以高達76%的調研比例“拔得頭籌”。其中，計算機、通信、電子制造業熱度不減，有11家公司再獲機構青睞;電氣機械和器材制造業、化學原料和化學制品制造業緊隨其后，各自有9家公司迎來機構造訪;通用設備制造業、專用設備制造業也分別有8家公司受到機構重點關注。還有一部分機構投資者則將調研延伸至醫藥制造業、汽車制造業、金屬制品業、紙制品業等其他細分領域。

機構對制造業的青睞有加并非空穴來風。資料顯示，去年三季度，我國機械行業規模以上工業增加值同比增速為10.2%，通用設備與專用設備的利潤增速在三季度之后開始逐月回升，制造業回暖的跡象不斷顯現。

借制造業回暖的春風，英大基金首先將踏春的腳步邁進博實股份，探究其機器人研發項目的相關進展。盡管公司在調研期間言辭謹慎，僅透露哈工大及哈工大機器人研究所與公司不存在競爭關系，但受益于機器人及自動化成套裝備市場需求持續升溫，2013年上半年，公司新簽約合同額約12.05億元，同比增長55%，訂單增速顯著回升。公司預計2013年全年業績平穩增長5%至25%。

除向高端裝備制造業轉型之外，我國能源現狀及環保壓力要求加大節能環保領域的發展，工業節能環保日益成為發展前景向好的新興產業而備受關注。壓濾機過濾系統集成服務商興源過濾就在近期受到兩批機構大軍登門造訪。2月11日，廣發基金、中歐基金、國海證券三家機構就公司參與浙江省五水共治行動予以關注。2月12日，興源過濾再度迎來國泰君安、摩根士丹利華鑫基金、國貿東方資本、財通證券、原點資產5家機構集中調研。此外，英威騰、匯川技術、金通靈和南方泵業等工業節能裝備產業鏈公司也均在上周迎來大批機構調研。

機構降臨助力股價升天

伴隨機構調研，上市公司股票也會相應水漲船高。在連續兩日喜迎機構過后，興源過濾收獲了三個漲停板，2月11日至14日，四個交易日公司累計漲幅高達31.18%。匯川技術則在12日獲華夏基金、易方達基金、中信產業基金等38家機構造訪后，股價從68.2漲至74.84，三日累計漲幅近10%。比亞迪更是在13日機構調研當日股價高漲8.26%。

另值得一提的是，新開普股價表現對機構調研更是“立竿見影”。2月12日、13日，新開普相繼迎來申銀萬國、中投證券、東方證券等兩批機構登門。期間公司主要介紹了2013年整體財務情況，以及公司在移動支付業務領域的發展近況。談及公司一卡通系統在校園領域的發展及未來拓展思路，公司表示，將在目前校園一卡通系統還未出現大規模更新換代的形勢下，不斷融合新技術、新方向，深入挖掘客戶需求。

新開普對業務拓展的態度立即在二級市場得到響應，公司股票在兩個調研日分別上漲5.26%、9.99%，14日，公司股票繼續升溫開盤即封漲停板，短短三個交易日公司股票累計上漲25.25%。對此，有業內人士分析稱，調研當口或前后的交易日往往也是機構建倉的時間點。而這也從另一角度再度驗證了機構調研報告的“含金量”之高。

LED接棒TMT成新寵

談及調研的“含金量”，2013年四季度，明星私募澤熙投資對TMT行業的“迷戀”一度讓多家熱點公司漲勢如虹。從上周機構調研報告不難發現，電子設備制造業仍以11家的調研數領先于制造業其他細分領域。然而，值得關注是，年后，機構一改之前對TMT行業的“專寵”，似乎有心布局LED“照亮前行之路”。2月12日、14日兩天，國內LED封裝行業龍頭國星光電先后迎來銀河證券、上海榜樣投資、睿信投資3家機構。公司在調研期間透露了2014年對封裝產能的擴產計劃，并表示將逐步推進企業在LED產業鏈上、中、下游的整合，建立完善LED全產業鏈，實現垂直一體化。

就在國星光電接受調研的前一天，齊魯證券攜手中國國際投資走進主營半導體光電的乾照光電進行調研。期間，乾照光電首度回應在藍綠光領域的投資動向，稱不排除公司會考慮進入藍綠光領域。事實上，機構對LED行業的關注度從今年開年就已現端倪。新年第一周，某上海券商的聯合調研顯示，其總共組織調研珠三角5家公司，四家為LED行業，包括德豪潤達、佛山照明、聯建光電等LED龍頭公司。

目前就整個電子領域來看，LED行業出現了較好的業績支撐，一季度LED行業在業績和主題概念都不缺的情況下，可能成為“春季攻勢”的最重要布局方向。與此同時，TMT熱點公司東晶電子、紫光股份、海格通信等也不甘落后，分別憑借“藍寶石”、“云計算機”、“北斗導航”等熱點概念，獲得中國人壽、天弘基金、平安證券、海通證券、廣發基金等機構的捧場。