對(duì)持續(xù)處于產(chǎn)能過(guò)剩局面的光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，“產(chǎn)能短缺”這個(gè)詞匯蘊(yùn)含的意義不言而喻。

19日，彭博能源分析師在研報(bào)中表示，今年全球太陽(yáng)能面板需求有望大幅增加29%左右，光伏產(chǎn)業(yè)正面臨著全球性的太陽(yáng)能面板短缺。工信部同日發(fā)布的數(shù)據(jù)也為這一預(yù)測(cè)提供了佐證：今年上半年，我國(guó)光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)1500億元，總體處于調(diào)整發(fā)展?fàn)顟B(tài)，預(yù)計(jì)下半年可能出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)。

這一根本逆轉(zhuǎn)，亦被嗅覺(jué)靈敏的資本市場(chǎng)先期捕捉到。19日晚間，特銳德公告稱，公司近日與山東冠豐種業(yè)科技有限公司（下稱“冠豐種業(yè)”）、聊城市冠縣國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司簽署光伏發(fā)電項(xiàng)目合作意向書，投資總額高達(dá)9.25億元。20日晚間，另一家魯企東方鐵塔表示將終止此前確定的一募投項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而將該部分4546.64萬(wàn)元（含利息收入）資金，投入合資公司用于實(shí)施新的地面光伏發(fā)電項(xiàng)目。此外，華北高速也于同日表示擬斥資3.7億元再投光伏業(yè)。

競(jìng)相投資

繼7月23日宣布將斥資6億元進(jìn)軍汽車群充電系統(tǒng)及智能充電終端建設(shè)后，特銳德在新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局再度擴(kuò)展。

其19日晚間披露的公告顯示，特銳德將作為總包商為冠豐種業(yè)建設(shè)高效農(nóng)業(yè)光伏發(fā)電系統(tǒng)和工業(yè)園光伏發(fā)電系統(tǒng)，涉及項(xiàng)目總金額分別為6.25億元和3億元。同時(shí)，公司將在冠豐種業(yè)指定的屋頂、地面等區(qū)域建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電站，意向建站規(guī)模分別為50MW和30MW。

特銳德表示，此次合作是公司在新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要商業(yè)模式創(chuàng)新。“9.25億元的項(xiàng)目總金額，將對(duì)公司收入及利潤(rùn)的增長(zhǎng)帶來(lái)積極影響。同時(shí)，項(xiàng)目將使用公司生產(chǎn)的并網(wǎng)所需一體式光伏發(fā)電箱變等設(shè)備，帶動(dòng)設(shè)備銷售約9000萬(wàn)元。”

次日，同為青島企業(yè)的東方鐵塔，也高調(diào)進(jìn)軍光伏行業(yè)。為籌措項(xiàng)目資金，東方鐵塔“毅然”舍棄了2011年首發(fā)上市時(shí)確定的募投項(xiàng)目———鋼管塔生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，并將此項(xiàng)目扣除應(yīng)付未付款項(xiàng)后的全部結(jié)余募集資金4546.64萬(wàn)元，投入合資公司用于實(shí)施新項(xiàng)目“遷西40MWp地面光伏發(fā)電項(xiàng)目”。

與東方鐵塔共同設(shè)立合資公司的合作方，為北京京能清潔能源電力股份有限公司，其為進(jìn)一步優(yōu)化公司電源結(jié)構(gòu)，促進(jìn)可再生能源的開(kāi)發(fā)和利用，開(kāi)展了唐山遷西40MWp地面光伏發(fā)電項(xiàng)目的前期工作。

該發(fā)電項(xiàng)目工程總投資約3.67億元，其中資本金比例按20%計(jì)算，合資各方按約定的出資方式和投資比例以自有資金出資。其余80%投資通過(guò)銀行貸款獲得。預(yù)計(jì)項(xiàng)目將獲得利潤(rùn)總額2.85億元。

公司表示，如今市場(chǎng)環(huán)境與項(xiàng)目初期的預(yù)測(cè)發(fā)生了較大變化，由于項(xiàng)目審批等因素影響，繼續(xù)新增鋼管塔生產(chǎn)線的必要性大幅降低，技改項(xiàng)目全部完成后鋼管塔生產(chǎn)線閑置的可能性提高。同時(shí)，原募投項(xiàng)目能夠新增產(chǎn)能2萬(wàn)噸/年，可滿足當(dāng)前以及未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)需求。“而光伏發(fā)電項(xiàng)目則具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，可以進(jìn)一步提升公司整體實(shí)力和價(jià)值，因此具有較好的綜合效益。”

無(wú)獨(dú)有偶，華北高速也于同日宣布擬改變部分募集資金投向，與聯(lián)合光伏（常州）投資有限公司共同收購(gòu)國(guó)電科左后旗光伏發(fā)電有限公司部分股權(quán)，并償還該項(xiàng)目公司對(duì)外負(fù)債。

事實(shí)上，去年11月，在主營(yíng)業(yè)務(wù)乏力的情況下，華北高速就轉(zhuǎn)投光伏領(lǐng)域，出資2.25億元收購(gòu)了江蘇徐州豐縣23.8MW光伏電站50%股權(quán)。其中報(bào)顯示，該電站今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3154.3萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本1139.7萬(wàn)元，毛利率達(dá)63.87%，取得了不錯(cuò)的投資收益。

不過(guò)，值得注意的是，光伏行業(yè)長(zhǎng)期的低迷依舊令人心有余悸。華北高速這項(xiàng)議程即遭到了公司兩名董事的反對(duì)，認(rèn)為針對(duì)不可控風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有研究對(duì)策，與區(qū)域和行業(yè)發(fā)展方向不一致。

可持續(xù)性堪憂

此前讓市場(chǎng)避之不及的光伏行業(yè)，再度成為資本市場(chǎng)眼中的香餑餑，背后起決定作用的是行業(yè)的回暖態(tài)勢(shì)。

工信部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量6.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)100%；硅片產(chǎn)量18GW，同比增長(zhǎng)20%；電池組件產(chǎn)量15.5GW，同比增長(zhǎng)34.8%。截至6月底，多晶硅均價(jià)同比上漲29.3%，組件均價(jià)上漲7.3%。在產(chǎn)多晶硅企業(yè)由去年初的7家增至16家，多家骨干電池企業(yè)扭虧為盈，部分重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)延續(xù)盈利。

同時(shí)，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》的實(shí)施受到業(yè)內(nèi)多方重視，部分落后產(chǎn)能醞釀退出，產(chǎn)業(yè)調(diào)整趨勢(shì)明顯。部分企業(yè)兼并重組意愿日益強(qiáng)烈，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提高，上半年，我國(guó)前10家組件企業(yè)產(chǎn)量全行業(yè)占比近60%，前5家多晶硅企業(yè)占比超過(guò)80%。

“從2013年初開(kāi)始，政府從補(bǔ)貼到協(xié)助推廣，對(duì)光伏行業(yè)出臺(tái)了很多支持政策。加之落后產(chǎn)能逐漸淘汰，如今行業(yè)產(chǎn)值、產(chǎn)品價(jià)格都有回暖，可以說(shuō)行業(yè)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象。”卓創(chuàng)資訊光伏行業(yè)分析師王曉坤對(duì)記者表示。

不過(guò)，在她看來(lái)，制約該行業(yè)發(fā)展的根本問(wèn)題并沒(méi)有解決。“行業(yè)上下游沒(méi)有疏通，集中式發(fā)電發(fā)展仍非常緩慢。分布式項(xiàng)目除非自用，否則并網(wǎng)困難很大。此外，國(guó)家給予的補(bǔ)貼一直很可觀：集中式補(bǔ)貼0.9元至1.0元/千瓦時(shí)，分布式補(bǔ)貼0.42元/千瓦時(shí)。而光伏產(chǎn)業(yè)自身并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)明顯的成本降低，如果脫離政府補(bǔ)貼，仍然沒(méi)辦法實(shí)現(xiàn)盈利。近兩年，歐美、日本都減少了對(duì)光伏行業(yè)的補(bǔ)貼，減少幅度達(dá)到2/3。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，自主盈利才能真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”

對(duì)此，工信部也坦言，地方扶持政策陸續(xù)出臺(tái)，光伏應(yīng)用向多樣化方向發(fā)展，但受并網(wǎng)政策及商業(yè)模式尚不健全、前期市場(chǎng)增長(zhǎng)過(guò)快致后期需求萎縮等影響，今年上半年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)環(huán)比下降明顯，新增并網(wǎng)光伏裝機(jī)量約3.3GW，其中分布式約1GW。

“下半年隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化，特別是四季度沖刺10GW國(guó)內(nèi)裝機(jī)目標(biāo)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)，形成震蕩發(fā)展曲線，產(chǎn)業(yè)仍將保持深度調(diào)整態(tài)勢(shì)。”工信部預(yù)計(jì)。