【文/潘敏瑤】4月11日，藍思科技發布《非公開發行股票預案》，擬定增募資不超過150億元。

公告顯示，藍思科技擬向不超過35名特定對象，發行股票數量不超過1,3億股（含本數），募集資金將用于公司長沙（二）園的智能穿戴和觸控功能面板建設、車載玻璃及大尺寸功能面板建設、3D觸控功能面板和生產配套設施建設項目，工業互聯網產業應用項目以及補流。

本次募集資金投資項目1-3的實施主體為藍思科技(長沙)有限公司，工業互聯網產業應用項目的實施主體為藍思科技股份有限公司、藍思科技(長沙)有限公司和藍思系統集成有限公司，補充流動資金項目的實施主體為藍思科技股份有限公司。

“手機產業最大募資案”的背后

自2015年3月在深圳證券交易所創業板上市以來，藍思科技以產品設計和智能制造為核心競爭力，逐步由單一玻璃防護屏產品向新材料和組件化方向發展，服務領域也由智能手機、平板電腦等消費電子拓展至智能可穿戴產品、智能汽車等領域，成為一家研發、生產、銷售電子產品顯示、防護組件的規?；圃炱髽I。

2020年，新基建浪潮滾滾而來，5G、工業互聯網進入重要的建設新階段。在這一政策窗口的催化之下，藍思科技作為全球消費電子智能終端外觀防護零部件行業的開拓者和領先者，其在這一關鍵時期擴產能之舉引起了市場的廣泛關注，更有市場觀點將藍思科技的定增稱為“手機產業最大募資案”。

1、產業政策密集出臺，支持下游行業發展

公司屬于平板顯示器件行業的子行業，下游行業主要為各類智能終端，如智能手機、平板電腦、智能可穿戴產品以及其他行業的細分電子產品領域，如汽車電子等，智能終端、汽車電子等行業的應用又受到5G、物聯網等新一代信息技術發展影響，因此，相關行業產業政策對公司經營發展有重要影響。

2、智能穿戴產品行業前景廣闊

移動互聯網技術的發展和低功耗芯片、柔性電路板等穿戴核心硬件技術不斷成熟，各種各樣的智能穿戴產品不斷推出。智能穿戴產品憑借便攜性、個性化、信息化等特性越來越受到消費者的青睞。隨著5G/AI/VR/AR等技術的逐漸成熟和應用，智能穿戴產品的推廣和普及將帶動智能穿戴產品防護零組件等相關產業的蓬勃發展。

3、智能手機行業新技術應用普及，3D防護產品成為行業發展新趨勢

隨著OLED技術在新產品開發方面不斷進步，“3D防護+O LED顯示屏”由于良好的視覺延展性、高屏占比等特性越來越受到消費者青睞，幾大手機品牌商的高端機型應用了“3D防護+OLED顯示屏”方案。隨著國內各大面板廠在OLED顯示屏產能瓶頸方面的不斷突破，OLED顯示屏價格有望下調，未來“3D防護+OLED顯示屏”方案的滲透率有望進一步提升。

另一方面，5 G的射頻信號頻率高、波長短，易被阻擋，玻璃防護產品相較于金屬背板信號透過率高，更有利于5G信號傳輸。隨著5 G、無線充電等技術廣泛應用，金屬背板對信號屏蔽的缺陷將被放大，智能手機背板逐步去金屬化，玻璃防護背板的滲透率將進一步提升。

同時，在手機市場的競爭中，外觀創新也很重要。3D防護產品具有輕薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、耐候性佳等優點，不僅可以為手機屏幕增添“水滿則溢”的視覺張力，提升智能終端產品外觀新穎性，還可以帶來出色的觸控手感，因此應用范圍越來越廣。

目前很多手機品牌的高端機型已采用前后雙玻璃防護屏組合方案，上述產業發展趨勢將會增加智能手機對玻璃3 D防護產品的需求，可以預計未來玻璃3D防護產品在智能手機中的應用比例將進一步提升。

4、汽車產業升級推動汽車電子行業發展

智能網聯汽車作為國家戰略產業方向之一，近幾年得到了迅猛的發展。汽車智能化主要依托汽車中的各類電子控制系統、傳感器及網聯設備實現，而汽車電子系統中以信息娛樂與網聯系統、自動駕駛系統技術迭代最為迅速，汽車電子化已然成為現代汽車技術發展進程中的一次革命。

隨著自動駕駛系統、信息娛樂與網聯系統部件在新車型上不斷滲透，汽車電子成本占總整車成本比例提升，將為汽車電子產業帶來巨大的增量空間，因此近年全球各大汽車零配件巨頭紛紛開始布局汽車電子。在汽車智能化、網聯化、電子化浪潮下，同時受益于外資品牌國產化，汽車電子行業將高速發展且需求不斷增長，國內汽車電子量產產品門類及需求進一步擴大。

5、工業互聯網推動產業轉型升級

工業互聯網作為新一代信息技術與工業經濟深度融合形成的新興業態和應用模式，是實現產業數字化轉型的關鍵基礎。

當前，全球范圍內新一輪科技革命和產業變革蓬勃興起，工業互聯網作為新一代信息技術與制造業深度融合的產物，日益成為新工業革命的關鍵支撐和深化“互聯網+先進制造業”的重要基石，對未來工業發展產生全方位、深層次、革命性影響。

“工業互聯網”成重頭戲

此次募資擬投資的工業互聯網產業應用項目包含“藍思科技(長沙)有限公司人工智能及工業大數據應用項目”、“藍思科技(長沙)有限公司智能化設備升級改造項目”、“藍思科技股份有限公司工業互聯網產業化應用項目”、“藍思系統集成有限公司工業互聯網產業化應用研究開發項目”等四個子項目。

該項目建設期36個月，由發行人、子公司藍思科技(長沙)有限公司及子公司藍思系統集成有限公司組織實施。利用公司在瀏陽、長沙工業園區的土地和廠房，對傳統生產線進行智能化改造，通過自建的“藍思云”數據中心和自主研發的工業互聯網平臺，將公司在顯示功能新材料的設計、研發與生產上領先的工藝技術和“互聯網+”工業智聯戰略相結合，打造生產制造與工業互聯網、大數據、云計算、人工智能等新技術深度融合的智能制造體系，進一步提升公司競爭優勢。

近年來，藍思科技圍繞工業互聯網、大數據、工業視覺、人工智能等核心技術，在公司內部推動“產線布局線體化、制造單元自動化、流程控制數字化”的技術改造升級計劃，已初步建成“藍思云”數據中心和自主研發的工業互聯網平臺，實現了對生產環境的管理、人員管理、流程管控到產線質量監控、成品檢測等各個環節的數據采集，以使每個產品均可追溯。

未來，公司將在現有平臺基礎上進一步推動各生產部門與管理部門的緊密協同。向各個工廠全面導入自研的工業互聯網平臺以改造現有的生產線，CNC、平磨等外形加工工序的數據實現自動化采集和控制，落地完善其他工序的智能改造項目，進一步提升公司智能制造水平、提升產線生產效率和公司整體精益管理能力。

融資助力發展再上臺階

近日，藍思科技剛剛提交了兩份成績單。

2019年藍思科技實現營業收入303.15億元，同比上升9.37%，歸屬于上市公司股東的凈利潤26.05億元，同比上升308.96%。

2020年一季度預告，藍思科技表現再超預期，2020年1-3月預計盈利8.79億元—8.84億元。對于業績變動的原因，藍思科技透露，2020年第一季度，全球消費電子與汽車電子領域頭部品牌的中高端產品資源加速向公司大幅集中，公司各主要產品的訂單充足、需求旺盛。此外，公司在疫情防控、人員招聘、物流運輸、原輔料儲備和生產等方面的突出表現，保障了復工復產的有序開展，以及公司一季度整體生產經營的高效、穩定運行，及時滿足了下游客戶的旺盛需求。

業內人士認為，由于客戶訂單充足、產銷兩旺以及行業發展在5G依托下不斷向好，藍思科技此次持續加碼產能建設、開拓工業互聯網領域的舉動也就不難理解了。