“新基建”是與傳統基建相對應，結合新一輪科技革命和產業變革特征，面向國家戰略需求，為經濟社會的創新、協調、綠色、開放、共享發展提供底層支撐的具有乘數效應的戰略性、網絡型基礎設施。其中“新基建”包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、人工互聯網等七大領域。

　　本文將從行業定義、產業鏈全景、代表企業、產業發展現狀規劃以及產業投資熱點等多角度深入分析人工智能行業。

　　人工智能定義及發展階段

　　我國電子技術標準化研究院則將人工智能定義為——人工智能是利用數字計算機或者數字計算機控制的機器模擬、延伸和擴展人的智能，感知環境、獲取知識并使用知識獲得好結果的理論、方法、技術及應用系統。

　　按照不同時期的技術成熟度、推廣應用度不同，人工智能的每個階段可以被分為實驗室階段、試點階段、推廣階段和普及階段。實驗室階段重點是針對算法的訓練和研究;試點階段的特征是大企業切入，出現試點應用;推廣階段意味著技術已經推廣到大中型企業應用，云端資源集中計算;普及階段則實現分布式計算，普及到個人在具體細分場景下的應用。

　　目前，我國正處在感知智能的試點階段，主要的試點領域包括：智能硬件、機器人、虛擬場景、安防、虛擬服務和商業智能。

　　人工智能行業產業鏈全景圖譜

　　1、產業鏈全景圖譜

　　人工智能產業鏈包括三層：基礎層、技術層和應用層。其中，基礎層是人工智能產業的基礎，為人工智能提供數據及算力支撐;技術層是人工智能產業的核心;應用層是人工智能產業的延伸，面向特定應用場景需求而形成軟硬件產品或解決方案。

　　從產業鏈角度觀察，基礎層、應用層——目前摩爾定律助力，服務器強大的計算能力尤其是并行計算單元的引入使人工智能訓練效果顯著提速，除原有CPU外，GPU、FPGA、ASIC(包括TPU、NPU等AI專屬架構芯片)各種硬件被用于算法加速，提速人工智能在云端服務器和終端產品中的應用和發展;技術層——已有數學模型被重新發掘，新興合適算法被發明，重要成果包括圖模型、圖優化、神經網絡、深度學習、增強學習等。

　　故從技術的研發速度判斷，目前國內人工智能行業處于爆發期。

　　2、產業鏈投資格局

　　從產業鏈看，2014-2019年Q3中國人工智能投融資事件最多的兩大領域是應用及平臺和硬件，占比分別為36.84%和36.56%;視覺技術和基礎技術占比達到11.39%和6.61%;語音技術僅為1.69%。整體看，基礎層和應用層更能吸引投資。

　　3、產業鏈強弱分布

　　據中國新一代人工智能發展戰略研究院2019年5月發布的《中國新一代人工智能科技產業發展報告(2019)》數據，截至2019年2月，中國人工智能企業布局側重應用層和技術層。應用層人工智能企業占比高，為75.20%;技術層居第二位，占比為22.00%;基礎層企業占比最少僅為2.8%。從人工智能企業核心技術分布來看，以大數據/云計算、機器學習和推薦等基礎層為核心技術的企業占比高，分別為21.30%、17.20%。

　　故整體看，技術分布為基礎層更強，而應用層企業數量高。

　　產業鏈及各環節競爭格局

　　(1)投資競爭格局

　　首先從產業鏈投資環節，看各領域相關企業發力情況——判斷產業鏈各鏈條在人工智能發展的熱潮中，嗅覺敏銳的互聯網巨頭也開始了自己的戰略布局。以科技部、中科院國科控股、地方財政局和經信委等機構扶持的科技投資基金以及阿里巴巴、騰訊、百度、京東為首的互聯網巨頭己經將投資滲透到人工智能的各個板塊。

　　從投資領域來看，各投資機構選擇投資的項目均處于其未來產業戰略布局的上下游，而這些獲投項目也推動著國家人工智能發展成略的落地。例如阿里巴巴投資重點主要在安防和基礎組件，獲投的代表性公司包括商湯、曠視和寒武紀科技等。騰訊投資的重點主要集中在智慧健康、教育、智慧汽車等領域，代表性的公司包括蔚采汽車、碳云智慧等企業。百度投資的重點主要在汽車、零售和智慧家居等領域。京東投資重點聚集在汽車、金融和智慧家居等領域。

　　而依托中科院體系的國科系則在于芯片、醫療、教育等人工智能技術和應用領域均有涉足。隨著數字化在各行業中的轉型和融合，人工智能在無人駕駛、醫療健康、教育、金融、智能制造等多個領域都將成為巨頭的必爭之地。

　　(2)產業鏈各個鏈條代表企業

　　(1)產業鏈上游

　　基礎層是人工智能產業的基礎，主要是研發硬件及軟件，如AI芯片、數據資源、云計算平臺等，為人工智能提供數據及算力支撐。主要包括計算硬件(AI芯片、傳感器)、計算系統技術(大數據、云計算和5G通信)和數據(數據采集、標注和分析)。

　　目前，在芯片領域，以華為、全志為主要代表企業;其次為計算系統計算，重頭戲如云計算，BAT系企業均有布局，5G通信主要企業則為華為;數據采集則主要有華為、百度以及騰訊。整體看，以華為、百度、騰訊以及阿里巴巴在人工智能基礎層有著廣泛的布局。

　　(2)產業鏈中游

　　在國內，人工智能技術平臺在應用層面主要聚焦于計算機視覺、語音識別和語言技術處理領域，其中的代表企業包括科大訊飛、格靈深瞳、捷通華聲(靈云)、地平線、SenseTime、永洪科技、曠視科技、云知聲等。

　　百度、阿里、騰訊作為各行業巨頭在人工智能產業鏈的布局較為全面，屬于人工智能產業的綜合選手，在人工智能技術層也占有較大的市場份額。百度、阿里、騰訊和科大訊飛是首批國家新一代人工智能開放創新平臺，更多的開發者可依托這些平臺快速搭建自身的產品。

　　(3)產業鏈下游

　　技術層是人工智能產業的核心，以模擬人的智能相關特征為出發點，構建技術路徑。主要包括算法理論(機器學習)、開發平臺(基礎開源框架、技術開放平臺)和應用技術(計算機視覺、機器視覺、智能語音、自然語言理解)。整體看，騰訊以及中國平安在人工智能應用層有著廣泛的布局。

　　建設現狀及規劃

　　整體看，人工智能政策支撐力度強，配套措施到位，行業投資事件頻繁，而上述利好條件也進一步帶來了其市場規模的迅速發展。

　　1、建設現狀

　　(1)市場規模

　　近年來，中國人工智能產業發展迅速，語音識別和計算機視覺成為國內人工智能市場成熟的兩個領域。自2015年開始，中國人工智能產業規模逐年上升，據中國信通院數據，2015年到2018年復合平均增長率為54.6%，高于全球平均水平(約36%)。2018年，我國人工智能產業市場規模已達到415.5億元。隨著人工智能專用芯片的突破、人工智能應用范圍的不斷擴大，以及眾多人工智能創業公司的誕生和成長，2019年我國人工智能產業規模持續增長，2019年市場規模達到554億元。

　　注：由于目前中國信通院還未公布2019年中國人工智能產業市場規模，2019年數據為前瞻根據市場情況做的測算值，僅供參考，望客戶諒解!

　　(2)創新發展試驗區

　　觀察創新發展試驗區——2020年3月9日，中國科學技術部對外公布，支持重慶、成都、西安、濟南建設國家新一代人工智能創新發展試驗區。至此，在2019年北京、上海、天津、深圳、杭州、合肥及浙江省德清縣基礎上，獲科技部支持建設的國家新一代人工智能創新發展試驗區已增至11個。

　　按照2019年8月科技部制定并發布的《國家新一代人工智能創新發展試驗區建設工作指引》，到2023年，布局建設20個左右試驗區，打造一批具有重大引領帶動作用的人工智能創新高地。

　　2、發展規劃

　　國家政策層面看——《新一代人工智能發展規劃》提出，到2020年初步建成人工智能技術標準、服務體系和產業生態鏈，培育若干全球知名的人工智能骨干企業，人工智能核心產業規模超過1500億元，帶動相關產業規模超過1萬億元。

　　在國家層面政策的不斷推動下，我國各省市也相繼出臺了適合本地發展環境的人工智能“十三五”相關規劃，據前瞻對制定了具體產業規模發展目標省市的整理，中國12個省市2020年的規模目標達到4290億，遠遠超過國家層面制定的1500億的目標。

　　另進一步研讀各省市的政策，可知現階段國家較為注重人工智能領域四個領域的建設——基礎層看，注重芯片等硬件研發、技術層則注重智能計算平臺的搭建、智能感知處理、智能交互中心的建設，而應用層則注重人工智能創新發展試驗區建設。

　　3、行業投資現狀

　　2014-2019年Q3，中國人工智能行業總計共有2845起投融資事件發生，總計融資金額為3583.65億人民幣，其中2014-2018年在融資事件及融資規模上呈現持續增長態勢，2018年融資金額達1189.8億元，融資事件649起。2019年前三季度，我國人工智能行業融資金額為577.17億元，融資事件達254件。

　　人工智能行業投資熱點

　　因人工智能行業投資具有較強的集群特性，故本文從地區以及應用領域闡述人工智能領域的投資熱點。

　　1、地區投資熱度

　　2014-2019年Q3，北京、廣東兩地聚集了全國55.89%的人工智能投融資事件數量，上海與浙江緊隨其后，分別有384及271起人工智能行業投融資事件發生。北方、南方、東部地區的表現較為強勢。其中以城市據點來看，北京、深圳、上海三座國內超一線城市已成為了我國人工智能行業發展的三角著力點，以點帶面地帶動京津冀發展區、粵港澳大灣區、長三角經濟區的人工智能技術崛起，并覆蓋全國。

　　2、應用領域投資熱點

　　中國人工智能企業應用領域主要分布在企業技術集成與方案提供和關鍵技術研發和應用平臺應用領域。截至2019年2月，人工智能企業廣泛分布在18個應用領域，其中企業技術集成與方案提供、關鍵技術研發和應用平臺兩個應用領域的企業數占比高，分別達到15.7%和10.5%。

　　人工智能行業100強名單分布

　　賽迪研究院發布了《2019賽迪人工智能企業百強榜研究報告》。報告從基礎指標、企業成長性、創新能力、團隊能力四個維度進行定量評比，對700余家中國人工智能主流企業進行定量評估，分別評選出2019人工智能企業綜合實力百強、成長能力百強和創新能力百強企業。榜單如下，希望能提供參考意見。