據悉,國內MOSFET廠商訂單能見度已貫徹今年全年。雖然上半年已調漲報價,但廠商目前考慮根據供需、成本、客戶情況,在Q4進一步提升價格,同時,還計劃消除制造瓶頸、實現技術升級,以提高產能。
產銷兩旺 功率廠商迎來利好
數據顯示,去年全球功率半導體市場需求規模達143億美元,而中國作為全球最大的功率半導體消費國,需求達56億美元,占比約39%。隨著新能源汽車、光伏風電、手機快充等下游市場持續擴容,以MOSFET和IGBT為代表的功率半導體需求急速攀升,今年市場規模有望迎來反彈。
圖|全球及中國功率半導體市場規模(數據來源:IHS、國泰君安證券研究)
然而,受制于晶圓代工產能緊缺,功率半導體主流供應商交付周期不斷延長。據IC分銷平臺“貿澤電子”網站昨日數據顯示,功率龍頭之一安世半導體已有144款產品處于無庫存狀態,缺貨產品交貨周期均長達69周。
上周,另有業內人士表示,由于馬來西亞封鎖期延長,波及英飛凌、意法半導體、恩智浦等大廠,MOSFET供應吃緊狀態進一步加劇。其中,應用于電源領域的MOSFET產品已“非常短缺”,供貨周期已從2個月延長至4-5個月,部分產品甚至“根本沒有交期”。
產能緊缺的另一個結果便是漲價。在上文所述的Q4漲價潮之前,英飛凌、意法半導體、士蘭微、華潤微、新潔能、富滿電子等廠商早已相繼調漲報價。以英飛凌為例,其MOSFET產品漲價此前幅度已達15%-30%。
更有代理商稱,目前原廠產品價格基本翻倍增長,個別產品甚至上漲7-8倍。例如,一款充電用MOSFET產品單價從0.08元漲至0.25元,而0.1元的產品則如今基本在0.4元以上。
產銷兩旺,相關廠商中報預告業績喜人。捷捷微電預計上半年盈利2.2億元-2.45億元,同比增長90%-110%;揚杰科技預盈3.17億元-3.61億元,同比增長120%-150%;新潔能預計實現凈利潤1.7億元-1.75億元,同比增長207%-216%。
銀河證券、東吳證券分析師均表示看好國內功率半導體產業鏈前景,認為中國市場增長迅速,國產化空間較大。行業高景氣度有望加速相關廠商產品市場拓展,提升產品價值量、出貨量,充分享受行業增長、國產化趨勢紅利。
不過,也有業內人士提醒,其實市場需求并沒有那么大,目前基本是貿易商在囤貨,兩年后相關產品價格存在大幅下降的可能。
除了此次領跑Q4漲價潮的廠商之外,國內功率半導體產業鏈中:
捷捷微電子公司擬投建5.1億元功率半導體6英寸晶圓及器件封測生產線建設項目;
聞泰科技是全球汽車低壓MOSFET領先IDM廠商;
華虹半導體是功率半導體代工廠商。