11月3日,全球筆電觸控板模組暨與觸控屏幕IC龍頭義隆宣布,將于本季提前解除與晶圓代工廠簽訂的三年期產能保證合約,并提列違約金,預期受相關違約金與景氣下滑影響,本季營收將銳減29%至36.1%,并陷入損益兩平邊緣。
這是IC設計業者與晶圓代工廠簽訂的長約出現首例違約案例。此前,為爭奪產能,IC設計廠搶翻天,為了能夠順利取得產能,陸續與晶圓代工廠簽訂多年期產能保障合約。如今,義隆為及時止損,寧愿賠款,也要毀晶圓廠長約,也凸顯出電子業景氣低迷的大環境。
針對此事,有業界人士評價:“義隆是第一例,但絕不是唯一或最后一例”。未來恐出現更多IC設計廠違約。這也透露IC設計廠面臨龐大壓力,“寧可違約不在晶圓代工廠投片,也不愿硬著頭皮生產蒙受更大損失”。
義隆在昨天的法說會上,釋出相關訊息,但公司并未揭露違約對象與違約金金額,僅透露相關違約金會在本季提列。
毀約原因:去庫存速度低于預期
義隆在筆電產業有指標地位,全球筆電觸控板模組暨與觸控屏幕IC各產品市占率在五到七成間,幾乎所有非蘋果筆電品牌都是其客戶。在疫情紅利帶動下,義隆去年每股純益高達17.64 元,創新高。
不過,今年筆電市場豬羊變色,義隆昨天公布第3季歸屬母公司業主凈利5.22億元,季減33.4%,年減61.6%,每股純益1.83元。前三季歸屬母公司業主凈利21.04億元,年減44.3%,每股純益為7.39元。
義隆坦言,市場買氣疲軟,今年Chromebook訂單大概比去年少了一半,整體庫存去化速度比預期慢,因此不得停止與晶圓代工伙伴的長約。
義隆第3季業績已季減逾三成,預期本季營收將落在18億至20億元之間,等于將再季減29%至36.1%,估計全產品線表現可能都會比上季弱,這也讓外界評估本季整體筆電市況將持續走低。
義隆董事長葉儀晧指出,一次性付完違約金的好處就是“海闊天空”,因為未來晶圓的價格應該會下降,所以如果現在不這么做,之后投片時可能有較多限制。
葉儀晧也提到,由于希望最壞的時點趕快過去,所以第4季有控制該公司本身與客戶端的庫存,其本季投片量少很多。目前看來,多數客戶端Windows相關產品的庫存到今年底就可控制得差不多,但Chromebook相關可能有些要到明年第1季,甚至有的到明年第2季。
因消費電子持續疲軟,相關企業均受到影響,裁員、停產等情況屢見不鮮。疫情初期,居家辦公設備帶動了消費電子需求的提升,使得芯片需求激增,晶圓代工廠迎來爆發式訂單增長,但當生產線回復正常后,消費端電子需求萎縮,部分企業因此運營艱難。
伴隨著國際形勢不穩定、疫情反復等多種因素的影響,半導體企業的日子越發不好過了。受存儲芯片需求驟降影響,SK海力士將削減一半明年的資本支出。同為存儲芯片巨頭的美光和鎧俠近期也因訂單減少,下調了未來資本支出計劃。恩智浦、德州儀器等半導體巨頭公司也紛紛表示對半導體前景悲觀。
情況何時緩解,目前不得而知,調研機構Omdia的最新報告稱,預計半導體當前的下行周期將在2023 年第二季度觸底,并可能在下半年開始全面復蘇。只是,對于部分經營不夠景氣的企業來說,只有順利熬過寒冬,才有希望迎接暖春。