永磁電機是稀土下游最大的應用領域。永磁電機下游需求最大的風電領域，占比約20%，其次是新能源汽車，占比約為15%。

　　特斯拉將推不使用稀土的永磁電機

　　3月2日，特斯拉動力系統和能源工程高級副總裁德魯·巴格里諾(Drew Baglino)在公司投資者日活動上表示，新能源汽車大規模推廣需要更便宜的價格，特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，以降低電子設備的復雜性和成本。

　　從電機類型上看，并不是所有電機都需要稀土元素，它一般在直流電機中使用。交流感應電機可以無需稀土，但往往具有扭矩密度和功率密度低、體積較大等缺點。

　　特斯拉最初在其車輛中使用的交流感應電機，但在Model 3上市時采用了新的永磁直流電機，并最終在其他車型上也使用這一款電機。

　　也有團隊在研究稀土的替代品。據彭博等外媒報道，去年10月，劍橋大學的一個團隊和來自奧地利的合作者發現了一種制造新型磁性材料鐵-鎳(tetrataenite)的新方法，這可能成為稀土永磁的替代品。

　　目前永磁電機在新能源汽車上單耗較少，僅3 kg/輛，約是碳酸鋰的十分之一。但新能源汽車的爆發式增長，是拉動稀土永磁需求上漲的重要因素之一。

　　去年我國新能源汽車產業交出了一份非常亮眼的答卷，全年新能源汽車產銷分別實現705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.7%和93.4%，我國新能源汽車產銷量連續8年位居世界第一。自2012年我國出臺實施《節能與新能源汽車產業發展規劃》以來，新能源汽車銷售的年均復合增長率達到了87%，累計推廣新能源汽車1596萬輛，將近1600萬輛。

　　今年1月份，新能源汽車市場占有率雖保持在24.7%的高位，卻罕見地出現了產銷雙降。其中，產銷分別為42.5萬輛和40.8萬輛，環比均下降近50%，同比則呈現個位數下降。這也引發了行業內外對于新能源汽車市場疲軟、產能過剩的擔憂。

　　回顧歷史，每一次補貼政策退出都會出現一段時間的市場蕭條，但預計今年政策退出影響整體可控，一方面補貼金額較少，另一方面政策退出也早有預期。同時，苗圩也希望車輛購置稅減免政策再延續一段時間。他呼吁相關部門出臺類似政策要提前預告，讓企業和市場做好準備。“我預計今年新能源汽車滲透率很有可能超過30%，即年銷900萬輛，并有可能在2030年之前達到50%。”

　　與此同時，中國電動汽車百人會副理事長、中國汽車動力電池產業創新聯盟理事長董揚也表達了類似的觀點，他認為，新能源汽車消費在2022年有所透支，但不會影響2023年全年表現。電動車仍處于高速增長階段，產量大也將更好推動供需趨向平衡。

　　對于引起熱議的新能源汽車產能過剩問題，苗圩表示，我國汽車銷量已連續多年維持在2600萬輛左右，這中間新能源汽車正在快速取代傳統燃油車，二者之間形成了此消彼長的替代關系。從整體來看，新能源汽車不存在產能過剩問題，真正需要思考的是怎樣把過剩的燃油車產能轉化成新能源車產能。

　　2023稀土永磁電機產業未來需求量

　　據研究機構EVTank預測，2025年全球新能源汽車銷量將超1200萬輛。由此計算，2025全球新能源汽車對稀土磁材的需求量將達3.6萬噸。

　　目前，中國是全球稀土永磁最大的生產國。據中商產業研究院數據顯示，2021年，中國稀土永磁產量約為21.33萬噸。

　　北方稀土是目前中國乃至全球最大的輕稀土產品供應商，是我國稀土行業六大稀土集團之一。北方稀土目前是全球最大的稀土生產、科研、貿易基地，直屬、控股、參股企業48家，積累了“成本+全產業鏈+技術+配額”四大優勢，成為名副其實的“稀土帝國”。

　　依托深厚的技術積累和極富創新的研發團隊，致力于利用永磁驅動技術賦能工業智能化轉型，多次開創行業先河，行業內專利布局第一、行業內多次使智能永磁直驅滾筒大型化獲得突破，國家科技成果認定“國際領先”及行業內多個獎項。如“中國煤炭工業協會科學技術一等獎”、“中國冶金協會一等獎”等。在煤礦、電力、鋼鐵、港口，建材等多個行業廣泛應用。

　　近年來隨著“雙碳”戰略的實施，我國高度重視電機能效提升和高效電機推廣，發布了多項涉及電機的相關政策。新變化、新需求、新能源、節能環保等下游應用領域不斷涌現。在新能政策支持下，行業增速和替換量必定逐年增長。預計2025年永磁電機的市場份額占電機新增市場的30%左右。

　　同時稀土永磁材料磁性能優異，經過充磁后不需要外加能量即可建立永久磁場。相比傳統電機，稀土永磁電機不僅擁有特高效、特高速、特高響應速度的高性能，由于結構簡單、運行可靠，還具有體積小、重量輕等優點，節能可達到10%-30%。

　　在此市場背景下，雙方合作將充分發揮自身的經驗和優勢，用足用好“稀土+科技”雙引擎，高值化利用提高產品附加值，促進稀土鐠釹元素資源優勢轉換為產業優勢和經濟優勢;在技術拓展、產品落地等多方面共同開展下游應用領域合作，深化節能減排，助推綠色發展，打造全球領先稀土永磁電機研發、生產基地。

　　與此同時江蘇嘉軒在總部江蘇常州打造了世界首個工業永磁電機標準化量產基地，預計今年10月進行投產，永磁電機將實現世界首創量產。隨著我國經濟結構調整和節能減排的推進，永磁電機在新能源、EPS、工業節能電機等高端應用占比將逐步提升。未來，江蘇嘉軒將推動永磁電機行業向高效節能和高性能方向發展，向專用電機發展，向輕型化方向發展，進一步增強在行業內引領輻射作用。

　　2023年國內第一批稀土指標發布在即

　　業內預計，輕稀土指標或將繼續增長。受供應增加、需求不振雙重因素影響，近期稀土價格逐漸回落，遠低于去年同期水平，預計短期內稀土價格將繼續下跌。

　　針對目前行情，北方稀土(600111.SH)、中國稀土(000831.SZ)、盛和資源(600392.SH)等公司相關人士受訪認為，稀土價格由供需關系決定，有所波動正常。總體而言，稀土價格保持平穩成為業內共同心愿。上海鋼聯稀貴金屬事業部經理王繼對財聯社記者表示，“預計今年鐠釹氧化物價格波動區間在55萬-80萬元/噸。”

　　短期變量即將落地，輕稀土指標或繼續增長

　　“根據經驗，今年稀土配額快要出來了。”寧波韻升(600259.SH)相關人士稱。這意味著，影響稀土價格的短期變量即將落地。業內普遍認為，今年輕稀土指標將繼續增長，但對于指標具體增幅，業內觀點有所分化。

　　有業內人士指出，此前工信部明確發聲維穩稀土價格，2023年國內稀土指標增速或放緩，預計今年稀土指標總量同比持平。中金公司也在研報中表示，目前稀土價格的政策底已明確，2023年國內稀土指標增速或將放緩。

　　2015年-2020年國內稀土開采指標CAGR(復合年均增長率)為5.9%，2020年-2022年CAGR為26%。為遏制稀土原材料暴漲，工信部2022年大幅提高稀土配額，輕稀土指標同比大增25%，增幅為歷年之最。

　　根據工信部、自然資源部下發的2022年全年稀土開采、冶煉分離總量控制指標，2022年度稀土礦總量控制指標為21萬噸REO(稀土氧化物)，較2021年增長25%，增加的指標全部為輕稀土，中重稀土同比持平;稀土冶煉分離指標20.2萬噸REO，較2021年增長24.7%。

　　值得一提的是，2022年增加的生產指標分別分配給了北方稀土和中國稀土集團。其中，北方稀土占礦產品指標和冶煉分離產品指標增量的98.3%。對于今年輕稀土指標是否會繼續增長，北方稀土相關負責人向表示，“現在不好預測，一切以工信部的指標為準。前幾年稀土指標都在增加。”

　　還有觀點認為，2023年即便配額不變也超出北方稀土處理能力，因此預計不會增加。據了解，北方稀土現有冶煉分離產能12萬噸左右，2022年公司獲得稀土礦指標14.17萬噸REO。某業內人士對記者表示，過去如果分離企業未完成生產指標，第二年配額會減少。但按照十四五規劃，每年的指標總量會遞增，大概率不會減少。

　　廣晟有色相關人士對預測，今年稀土配額增長幅度不會超過10%;多位受訪人士則預計今年輕稀土指標有望保持20%增長。中國稀土行業協會副秘書長陳占恒認為，總量控制政策已經嚴重制約稀土行業發展，應該盡快爭取放開輕稀土總量控制。