三星電子周四表示，全球存儲芯片市場最糟糕的時期已經過去，但宣布計劃延長減產，因為需求復蘇很大程度上受限于用于人工智能的高端芯片。

　　此舉突顯出史無前例的半導體低迷，導致這家韓國公司今年前六個月的主要芯片業務蒙受創紀錄的 8.9 萬億韓元(70 億美元)運營虧損。

　　Refinitiv 調查的 22 名分析師表示，盡管虧損較第二季度幾乎減半至 2.3 萬億韓元，但本季度該業務可能仍將出現虧損。

　　在大流行推動的繁榮之后，全球經濟放緩和高利率抑制了大多數消費品的需求。

　　全球最大的存儲芯片制造商三星在一份聲明中表示，“下半年整個行業的減產可能會持續，隨著客戶繼續去庫存(芯片)，需求預計將逐漸恢復。”

　　三星內存業務執行副總裁 Jaejune Kim 在財報電話會議上表示，將擴大減產范圍，并對包括用于存儲數字數據的 NAND 閃存芯片在內的某些產品進行額外的產量調整。

　　他沒有透露三星減產的程度，但指出該公司的存儲芯片庫存在 5 月份達到峰值后正在迅速減少。該言論緩解了對芯片供應過剩的擔憂，令三星股價上漲 2%，而規模較小的競爭對手 SK 海力士股價則上漲 9%，達到 2022 年 3 月以來的最高水平。

　　SK 海力士周三表示將進一步削減 NAND 產量 5% 至 10%，由于該公司大量涉足這些芯片，人們認為該公司將從共同努力中受益更多。

　　“SK 海力士的弱點是 NAND……該公司報告每季度虧損近 2 萬億韓元。更多的供應削減可能會穩定 NAND 價格……這對海力士來說是一個非常好的消息，”BNK 投資與證券分析師 Lee Min-hee 表示。

　　存儲芯片制造商全球市場份額

　　三星芯片部門在 4 月至 6 月季度的營業虧損從去年同期的 9.98 萬億韓元扭虧為盈。

　　由于人工智能對內存芯片的強勁需求，導致在系統使用時保存應用程序信息的 DRAM 芯片的出貨量高于預期，虧損較第一季度的 4.58 萬億韓元略有縮小。

　　然而，三星正在追趕 SK 海力士，后者為人工智能驅動的芯片需求做好了更充分的準備，并在高端 DRAM 芯片(如高帶寬內存 (HBM) 和用于將數據輸入人工智能的優質 DDR5 產品)方面引領市場。分析師表示。

　　“雖然三星在這些高密度芯片方面處于領先地位，但它沒有預料到這些市場會增長得如此之快，并且在速度和產量上被 SK 海力士取代，”Lee 說。

　　分析師指出，SK 海力士去年成為Nvidia HBM3 芯片的唯一供應商，而三星預計將在今年晚些時候發布自己的 HBM3 芯片。三星周四表示，今年 HBM 產品訂單量超過 15 億GB，是去年的兩倍，并且正在努力提高供應能力。但分析師表示，更廣泛的芯片需求復蘇需要等到明年，由于去年年底成功推出聊天機器人 ChatGPT 后投資猛增，人工智能仍然是全球科技領域罕見的亮點。

　　三星公布的第二季度營業利潤下降了 95%，至 6690 億韓元，基本符合該公司的預期，但季度利潤為 14 年來第二低。

　　英特爾實現意外利潤和更高預測

　　隨著個人電腦市場低迷開始緩解，芯片制造商英特爾周四公布了令人驚訝的季度利潤，并預測第三季度盈利高于華爾街預期，推動其股價上漲約 6%。

　　過去一年，個人電腦市場大幅下滑，庫存不斷增加，因為消費者已經購買了疫情期間所需的機器。但 Canalys 的數據顯示，供過于求的情況已開始緩解，第二季度個人電腦出貨量僅下降11.5% ，而前兩個季度各季度下降 30%。

　　個人電腦市場的改善促使英特爾預測第三季度的利潤率將有所提高。最近幾個季度的利潤率接近歷史高點的一半，但英特爾周四表示，預計下半年利潤率將有所改善。

　　Charter Equity Research 分析師愛德華·斯奈德 (Edward Snyder) 表示：“英特爾的表現幾乎完全得益于臺式機銷售的強勁表現，臺式機銷售從上季度接近歷史低點反彈。”

　　英特爾的股價上漲使該公司的市值增加了近90億美元，近年來該公司的市值已遠遠低于Nvidia、Advanced Micro Devices 和Broadcom 等競爭對手。

　　在包括個人電腦在內的最大細分市場連續四個多季度大幅下滑后，收入從去年同期的 77 億美元下降 12% 至 68 億美元。英特爾的代工業務旨在為其他公司生產芯片，是其最小的銷售貢獻者，報告收入為 2.32 億美元，高于一年前的 5700 萬美元。

　　英特爾首席執行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)告訴路透社，代工銷售額的增長部分來自“先進封裝”，在這一過程中，英特爾可以將另一家公司生產的芯片組合起來，創造出更強大的芯片。“業界對先進封裝很感興趣，因為它對于提供高性能計算和人工智能至關重要，”基辛格說。“因此，我們預計該地區會有更多業務。”

　　周二，該公司表示將與瑞典電信設備制造商愛立信合作開發一款芯片，英特爾將采用其已披露的最先進的制造技術來制造該芯片。

　　英特爾數據中心和人工智能業務的銷售額從去年同期的 47 億美元下降 15% 至 40 億美元。這些結果超出了華爾街的預期，但反映出云巨頭微軟和 Alphabet 預計將增加數據中心支出，其中大部分支出將惠及生產人工智能芯片的英偉達。

　　對適合云中人工智能計算的芯片的關注損害了英特爾的服務器芯片市場，中國的復蘇緩慢也是如此。

　　持有 AMD 和 Nvidia 股票的 GP Bullhound 投資組合經理珍妮·哈迪 (Jenny Hardy) 表示：“很明顯，英特爾在服務器 CPU 方面的份額絕對在流失，而且我認為可以公平地說，他們正在爭奪人工智能領域的相關性。”

　　基辛格在電話會議上表示，服務器中央處理器(CPU)的庫存過剩將持續到今年下半年，數據中心芯片銷售將在第三季度小幅下降，然后在第四季度恢復。基辛格表示，目前英特爾有足夠的客戶訂單，到 2024 年至少可以銷售價值 10 億美元的人工智能芯片。

　　英特爾預計本季度調整后每股收益為 20 美分。Refinitiv 調查的分析師預期為 16 美分。

　　它預計調整后的收入約為 129 億美元至 139 億美元，而預期為 132.3 億美元。134 億美元的中值超出了預期，但仍意味著英特爾業務同比下降 12.6%。英特爾預計第三季度調整后毛利率為 43%，而預期為 40.6%。

　　今年迄今為止，英特爾股價已上漲約 30%，而費城半導體指數由于行業復蘇預期而上漲 50%。

　　KLA 預計收入將高于預期

　　受人工智能 (AI) 投資增加的推動，芯片制造工具制造商 KLA Corp周四預測第一季度收入和利潤將高于華爾街預期，推動其股價上漲近 3%。

　　在OpenAI的ChatGPT引起消費者和投資者的注意之后，各行業的企業一直在競相整合人工智能工具，使像KLA這樣對芯片供應鏈至關重要的公司受益。

　　該公司在致股東的信中表示：“KLA 受益于硅晶圓和光掩模制造等市場的需求驅動，每個市場都在經歷產能擴張。”

　　隨著中美貿易緊張局勢加劇，該公司還受益于芯片制造商尋求將供應鏈多元化到中國以外的情況。英特爾、臺積電、三星、德州儀器和美光等公司正在美國各地建設新工廠，增加了對芯片工具的需求。

　　KLA 制造用于檢查構建半導體的硅晶圓盤是否存在缺陷的工具。

　　該公司預計第一季度調整后利潤為每股 5.35 美元，上下浮動 60 美分。根據 Refinitiv 的數據，分析師預計每股 4.75 美元。

　　截至 6 月 30 日的季度，收入為 23.6 億美元，調整后利潤為每股 5.40 美元。相比之下，分析師預計收入為 22.6 億美元，調整后利潤為 4.85 美元。在六月季度，KLA 30%的收入來自中國大陸，21%來自中國臺灣，而北美貢獻了13%的銷售額。

　　ST今年的收入有望達到 170 億美元

　　ST第二季度凈收入增長12.7%，達到43.3億美元，利潤10億美元，增長15%。該公司繼續對晶圓廠進行資本投資，本季度斥資 10 億美元建設阿格拉特、卡塔尼亞和克羅爾斯的工廠。

　　意法半導體總裁兼首席執行官 Jean-Marc Chery 表示：“第二季度凈收入為 43.3 億美元，高于我們業務前景范圍的中點，第二季度毛利率為 49.0%，符合預期。”

　　“第二季度凈收入同比增長 12.7%。收入表現繼續受到汽車和工業增長的推動，但部分被個人電子產品收入下降所抵消。”

　　“上半年凈收入同比增長 16.1%，這得益于除模擬和 MEMS 子組之外的所有產品子組的增長。營業利潤率為 27.4%，凈利潤為 20.5 億美元。”

　　“我們第三季度的業務展望中值為凈收入 43.8 億美元，同比增長 1.2%，環比增長 1.1%。我們將根據2023財年收入174億美元(上下1.5億美元)和毛利率超過48.0%的計劃來推動公司發展。”

　　汽車和電力 (ADG) 銷售額增長 34%，其中微控制器 (MDG) 增長 13%。然而，模擬、MEMS 和傳感器集團 (AMS) 的銷售額下降了 15.7%

　　一個風險因素是庫存增加，從去年同期的 23.1 億美元增加到 30.5 億美元。季度末庫存銷售天數為 126 天，而去年同期為 104 天。

　　本季度，質量、制造、技術和供應鏈總裁兼公司執行委員會成員 Orio Bellezza 宣布從公司退休。Bellezza 將繼續擔任公司意大利子公司意法半導體 Srl 的董事總經理，直至他作為董事會成員的任期屆滿，這將在股東批準其 2023 年財務報表后發生。

　　公司執行副總裁、后端制造和技術負責人、Bellezza 先生的副手 Fabio Gualandris 被任命為質量、制造和技術總裁。公司監事會批準任命 Gualandris 為公司執行委員會成員。

　　ST預計2023年第三季度凈營收為43.8億美元，增長約1.1%，隨著下半年市場復蘇，有望實現170億美元的目標。

　　單季虧損近2萬億韓元的主要原因是NAND芯片價格下跌，盈利空間一縮再縮。所以新的供應削減計劃可能會穩定NAND價格。這對SK海力士來說是一個非常好的消息。”