中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2025年中國新能源汽車銷量將達(dá)到1600萬輛左右，增幅接近25%。

　　政策VS市場：

　　開年大招能否打開新局面

　　新歷初翻，一份罕見早來的政策大禮包瞄準(zhǔn)國內(nèi)新能源汽車市場等消費(fèi)領(lǐng)域直直砸了過來。

　　1月初，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》，進(jìn)一步釋放市場潛力。

　　數(shù)日后，商務(wù)部等8部門辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好2025年汽車以舊換新工作的通知》，提出擴(kuò)大汽車報(bào)廢更新支持范圍，完善汽車置換更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)廢符合條件舊車并購買新能源乘用車補(bǔ)貼2萬元，個(gè)人消費(fèi)者轉(zhuǎn)讓登記在本人名下的乘用車并購買新能源乘用車補(bǔ)貼最高不超過1.5萬元。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，此次政策擴(kuò)大了補(bǔ)貼覆蓋范圍，將刺激更多消費(fèi)者更新?lián)Q代，直接推動(dòng)新能源汽車的銷量增長，有助于2025年新能源汽車市場份額的進(jìn)一步提升。

　　據(jù)測算，2025年享受報(bào)廢更新補(bǔ)貼的乘用車有望超過500萬輛，享受置換更新補(bǔ)貼的乘用車超過1000萬輛。

　　之所以有此信心，是因?yàn)椤耙耘f換新”的系列政策在2024年確實(shí)發(fā)揮了不小的作用。去年7月，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部印發(fā)了《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，以舊換新政策加碼翻倍，從補(bǔ)貼額度到方式都發(fā)生了重大變化，再加上各地加快政策落地并疊加出臺(tái)置換更新政策等因素，拉動(dòng)效果頗為明顯，從9月下旬開始，汽車市場熱度迅速提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年全國汽車報(bào)廢和置換更新超過650萬輛。其中，全國汽車報(bào)廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動(dòng)汽車銷售額9200多億元。

　　國家信息中心正高級(jí)經(jīng)濟(jì)師徐長明在去年年底曾公開表示，影響2025年車市的關(guān)鍵因素是2024年報(bào)廢更新政策和置換更新政策的延續(xù)性，如能延續(xù)，2025年車市總量有望繼續(xù)增長。

　　這對新能源汽車市場尤其有利。除了以舊換新系列重磅政策，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長陳士華指出，2025年國內(nèi)總體宏觀政策環(huán)境對汽車產(chǎn)業(yè)是比較有利的。黨的二十屆三中全會(huì)對經(jīng)濟(jì)和民生領(lǐng)域改革作出全面部署;2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出，實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，充實(shí)完善政策工具箱，加強(qiáng)超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，打好政策“組合拳”。

　　業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，這些強(qiáng)有力的表述并不常見。在某種意義上，“貨幣政策轉(zhuǎn)向適度寬松”意味著更多經(jīng)濟(jì)刺激政策即將出臺(tái)。特別是此次會(huì)上，內(nèi)需和消費(fèi)已被列為頭號(hào)重點(diǎn)工作，相關(guān)的增量政策措施也將是2025年政策的重中之重。

　　大規(guī)模基建投資信號(hào)也在去年年底釋放出來，相關(guān)政策也將優(yōu)先支持城市更新項(xiàng)目。例如國家發(fā)改委副主任劉蘇社表示，預(yù)計(jì)在未來五年需要改造的城市燃?xì)狻⒐┡潘⒐岬雀黝惞芫W(wǎng)總量將近60萬公里，投資總需求約4萬億元。汽車行業(yè)特別是商用車、新能源商用車都可從中找到更多機(jī)會(huì)。

　　還有一重利好，即2025年是新能源汽車購置稅免征的最后一年，有利于下半年銷量的增長。

　　兼具“提量”與示范效應(yīng)的政策在持續(xù)發(fā)揮作用。例如財(cái)政部在去年年末發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步明確新能源汽車政府采購比例要求的通知》，規(guī)定年度公務(wù)用車采購總量中新能源汽車占比原則上不低于30%。這一政策為新能源汽車市場提供了穩(wěn)定的需求支撐，發(fā)揮了政府在新能源汽車推廣應(yīng)用方面的示范引領(lǐng)作用，帶動(dòng)社會(huì)資本投入，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　為保持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好勢頭，各主管部門的相關(guān)重點(diǎn)工作也在不斷加碼。工信部副部長張?jiān)泼髟诮盏膰罗k發(fā)布會(huì)上表示，將加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，深入實(shí)施國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃，加快突破新體系電池等關(guān)鍵核心技術(shù)。還要制定促進(jìn)換電模式發(fā)展的指導(dǎo)意見，加力推進(jìn)公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化試點(diǎn)，深化重點(diǎn)領(lǐng)域推廣應(yīng)用等。

　　此外，工信部還將優(yōu)化“雙積分”管理政策，探索開展汽車碳排放、汽車動(dòng)力蓄電池碳足跡管理，推動(dòng)核算標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果的國際互認(rèn)。

　　一系列利好已經(jīng)亮相或發(fā)出預(yù)告。從量的角度，多數(shù)業(yè)內(nèi)專家看好2025年新能源汽車銷量的繼續(xù)快速增長。

　　中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2025年中國新能源汽車銷量將達(dá)到1600萬輛左右，增幅接近25%。

　　車百智庫研究部的預(yù)測則更為樂觀：2025年中國新能源汽車內(nèi)需加出口的銷量預(yù)計(jì)1650萬輛左右，增速約30%;國內(nèi)滲透率將超過50%，有望達(dá)到55%左右。

　　受春節(jié)假期導(dǎo)致1月工作日減少、2024年底需求透支等一系列因素影響，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)乘聯(lián)分會(huì)預(yù)測，2025年1月狹義乘用車零售總市場規(guī)模約175萬輛，同比下降14.6%;新能源汽車零售預(yù)計(jì)72萬輛，滲透率約41.1%。

　　挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)依然不少。將目光轉(zhuǎn)向全球，中國汽車包括新能源汽車雖然國際競爭力不斷提升，出口量年年增勢良好，增長空間可觀，但面臨的外部環(huán)境壓力在加大，據(jù)報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普一上任就廢除“綠色新政”，宣布撤銷對電動(dòng)車的優(yōu)惠政策，2月1日更是簽署行政令，對進(jìn)口自中國的商品加征10%的關(guān)稅。2月4日，我國的反制措施來了：財(cái)政部發(fā)布《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告》，自2025年2月10日起，對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅，其中包括對原油、農(nóng)業(yè)機(jī)械、大排量汽車、皮卡等加征10%關(guān)稅。

　　還有歐盟，對中國汽車產(chǎn)業(yè)的反補(bǔ)貼調(diào)查影響企業(yè)對歐洲市場的開拓;目前俄羅斯雖是中國汽車重要出口國之一，也面臨著高庫存、需求不足等困難……2025年，新能源汽車的出口壓力，不會(huì)小。

　　從國內(nèi)看，目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨內(nèi)需不足，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，群眾就業(yè)增收面臨壓力等問題。當(dāng)中國汽車消費(fèi)進(jìn)入以“存量替代”為主要特征的時(shí)代，加之居民消費(fèi)信心不足，價(jià)格刺激邊際效用減弱，內(nèi)生動(dòng)力不足，國內(nèi)汽車市場的實(shí)際需求依然偏弱。

　　對汽車行業(yè)而言，近兩年“苦”莫過于極度內(nèi)卷，“痛”首推惡性價(jià)格戰(zhàn)，不僅影響行業(yè)利潤甚至制約行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　價(jià)格戰(zhàn)VS價(jià)值戰(zhàn)：

　　選個(gè)戰(zhàn)場重開一局

　　3100萬與1300萬，全行業(yè)2024年拼出來的汽車銷量碩果。慘烈的市場競爭特別是近兩年愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)，讓不少被穿上童話中“紅舞鞋”的企業(yè)身心俱疲。

　　“2025年價(jià)格戰(zhàn)還將繼續(xù)，不會(huì)停止。”盡管這是意料之中，但從2024年年末到2025年年初，一位位業(yè)內(nèi)專家或車企高層的判斷直接掐滅了停戰(zhàn)僥幸。

　　開年以來，比亞迪、奇瑞、長安深藍(lán)、“蔚小理零”等國內(nèi)品牌，上汽大眾等合資企業(yè)，迅速以限時(shí)直降、現(xiàn)金紅包、國補(bǔ)地補(bǔ)政策兜底等多種形式在價(jià)格上向用戶表示誠意，權(quán)益加碼幅度大多在萬元以上，有的甚至超過4萬元。

　　參與企業(yè)的名單還在拉長，競爭將涵蓋更多的細(xì)分市場和車型級(jí)別，從經(jīng)濟(jì)型到豪華車，從傳統(tǒng)燃油車到新能源汽車，都仿佛穿上了這雙價(jià)格戰(zhàn)的“紅舞鞋”。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-11月，汽車制造業(yè)完成營業(yè)收入94561億元，同比增長3.1%;實(shí)現(xiàn)利潤總額4132億元，同比下降7.3%;行業(yè)利潤率為4.4%，呈現(xiàn)逐月下降的趨勢。

　　在當(dāng)前這個(gè)轉(zhuǎn)型調(diào)整關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用不斷上漲，產(chǎn)品銷售周期短。行業(yè)整體面臨“增量增收不增利”的局面。

　　車企在不斷通過降低成本、優(yōu)化供應(yīng)鏈等方式來維持盈利，雖然加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高運(yùn)營效率才是正途，但部分企業(yè)為了降低成本，選擇在產(chǎn)品質(zhì)量和研發(fā)投入上有所妥協(xié)。忽視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)，影響的是整個(gè)汽車行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程，也不利于新能源汽車、智能駕駛等新興技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。惡意降價(jià)、虛假宣傳等不正當(dāng)競爭行為，更是擾亂了市場的正常運(yùn)行。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，整個(gè)行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)不僅導(dǎo)致新能源車虧損，燃油車大部分也開始不盈利或利潤不佳。優(yōu)勢合資企業(yè)也面臨著盈虧平衡的挑戰(zhàn)。經(jīng)銷商面臨的壓力更大。

　　車企代表紛紛呼吁，要打就打價(jià)值戰(zhàn)，不要打價(jià)格戰(zhàn)。

　　價(jià)值戰(zhàn)是公認(rèn)的陽關(guān)大道、長久大計(jì)，卻不是眼下每個(gè)企業(yè)都“選得起”。當(dāng)初的不為、錯(cuò)為或者是種種原因沒來得及“有為”，已經(jīng)讓不少企業(yè)沒能力甚至沒機(jī)會(huì)去填正確選項(xiàng)。

　　不是不知道，只是很多當(dāng)前難以做到。許多企業(yè)都在想盡一切辦法在慘烈的競爭中不下牌桌、扛住眼前這一“劫”，活下來，徐圖之。

　　2024年下半年以來，國家層面多部門連續(xù)發(fā)文或公開表態(tài)整治內(nèi)卷式惡性競爭。雷霆之勢為行業(yè)帶來曙光。

　　“內(nèi)卷”的根本原因在于同質(zhì)化競爭，破除“內(nèi)卷”的關(guān)鍵在于創(chuàng)新。小米創(chuàng)辦人、董事長兼CEO雷軍“瞎蒙”式造車的痛批言猶在耳。

　　值得關(guān)注的是，一些企業(yè)將價(jià)格降低與提升產(chǎn)品價(jià)值相結(jié)合，通過推出更具性價(jià)比的產(chǎn)品套餐，如購新能源汽車送充電樁、免費(fèi)保養(yǎng)、延長質(zhì)保等服務(wù)，增加產(chǎn)品的附加值。

　　當(dāng)前，智能化正成為價(jià)值競爭的焦點(diǎn)之一。近年來，隨著智駕系統(tǒng)成本的下降，降低智能駕駛配置的價(jià)格也成為吸引消費(fèi)者的重要手段之一，一些原本高端車型才配備的L2級(jí)及以上自動(dòng)駕駛功能已經(jīng)下放到更多中低端車型上，在一定程度上也推動(dòng)了輔助駕駛技術(shù)的普及。

　　雖然從目前看，價(jià)格戰(zhàn)將更加激烈，且難以避免。但一個(gè)好的跡象是，一批優(yōu)秀企業(yè)深知，至少自己可以決定參戰(zhàn)的態(tài)度，吉利控股集團(tuán)董事長李書福在2025新年致辭中旗幟鮮明地表示，吉利不簡單地打價(jià)格戰(zhàn)，而是要長期堅(jiān)持打技術(shù)戰(zhàn)、品質(zhì)戰(zhàn)、品牌戰(zhàn)、服務(wù)戰(zhàn)，這是我們的基本經(jīng)營理念。

　　樂見其“戰(zhàn)”。

　　電動(dòng)化VS智能化：

　　競爭局點(diǎn)，加速與競速

　　“汽車增量市場進(jìn)入到以電為主的階段。”中國電動(dòng)汽車百人會(huì)秘書長張永偉在近期的媒體溝通會(huì)上發(fā)表如上觀點(diǎn)。他指出，目前汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)的發(fā)展階段，新能源汽車是當(dāng)前增量的主力之一。經(jīng)過近三四年的高速增長期，國內(nèi)市場即將形成傳統(tǒng)燃油車與新能源汽車平分市場的局面，新能源汽車正逐漸進(jìn)入成熟期。其中，乘用車的電動(dòng)化已經(jīng)進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展階段，而商用車則正好進(jìn)入快速爬坡期。

　　值得關(guān)注的是，近年來新能源乘用車在下沉市場的良好漲勢有望在2025年繼續(xù)。據(jù)了解，2024年，我國三線及以下區(qū)域乘用車終端消費(fèi)進(jìn)一步釋放，新能源汽車增長明顯。我國的乘用車新車消費(fèi)一、二線城市的增速低于三線及以下區(qū)域，其中新能源乘用車在三線及以下城市銷量增速超過50%，高于一、二線城市的不足40%。

　　新能源乘用車銷量占比也在快速提升，已進(jìn)入全面市場化發(fā)展，銷售結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)燃油車趨于一致，2025年這一趨勢將更加明顯。從車型級(jí)別看，2024年傳統(tǒng)燃料乘用車銷量雖普遍有不同程度下降，但目前仍主要集中在A級(jí)車這一主力市場，而新能源汽車在這一領(lǐng)域的市占率僅三成左右，2025年將加速滲透。而B級(jí)車正逐漸進(jìn)入家庭，成為拉動(dòng)新能源乘用車增長的主要力量，并逐漸接近B級(jí)傳統(tǒng)燃料汽車。

　　在商用車領(lǐng)域，新能源產(chǎn)品的井噴之勢被格外看好。張永偉預(yù)計(jì)，2025年國內(nèi)新能源商用車銷量有望接近100萬輛，增速達(dá)到80%。新能源商用車在各個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)快速落地開花，保守估計(jì)2025年新能源重卡銷量超過11萬輛，滲透率突破20%，城市物流配送市場也將快速發(fā)展。

　　相比電動(dòng)化歷經(jīng)各個(gè)發(fā)展階段一路走來，智能化站在汽車電動(dòng)化普及的肩膀上，大有迅速全面開花之勢。智能化技術(shù)已經(jīng)成為汽車產(chǎn)品的重要賣點(diǎn)、車企間競爭的焦點(diǎn)之一。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，隨著L3級(jí)及以上智能駕駛法規(guī)趨于完善，車企將在智能駕駛技術(shù)方面不斷取得重大突破并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，2025年有望真正成為高階智能駕駛的元年。

　　當(dāng)前，中國汽車市場智能化發(fā)展的一個(gè)顯著標(biāo)志是，高階智能技術(shù)被車企們快速“卷”進(jìn)10萬-20萬元中低價(jià)車型市場，這也是國內(nèi)的主流市場。

　　2025年同樣被視為基礎(chǔ)智能化快速普及之年。汽車智能駕駛技術(shù)將進(jìn)入全面覆蓋階段。據(jù)張永偉透露，2024年，乘用車L2級(jí)及以上輔助駕駛的滲透率是55.7%，2025年可能會(huì)接近65%，預(yù)計(jì)再過兩年乘用車基礎(chǔ)智能化實(shí)現(xiàn)普及。從用戶角度看，汽車智能化已經(jīng)由過去“有沒有”進(jìn)入消費(fèi)者追求既“好玩又好用”的“好不好”階段，車輛擁有智能化在用戶眼中只能拿到“基本分”，這也是市場發(fā)展的新階段。

　　據(jù)了解，比亞迪已計(jì)劃大規(guī)模推廣智能駕駛技術(shù)，騰勢D9全系標(biāo)配高階智能駕駛系統(tǒng)，甚至傳出起步價(jià)車型計(jì)劃搭載純視覺方案的智能駕駛系統(tǒng)的消息。奧迪、本田等品牌也與華為在智能駕駛領(lǐng)域展開合作。

　　更具重大變革意義的是，2025年或?qū)⒊蔀锳I上車的關(guān)鍵之年。人工智能將與汽車相互成就，實(shí)現(xiàn)雙贏，汽車研、產(chǎn)、供、銷、服務(wù)全流程及整車、零部件等各環(huán)節(jié)都將由淺入深應(yīng)用人工智能技術(shù)，為汽車行業(yè)帶來全新變革。

　　隨著汽車產(chǎn)業(yè)的智能化普及，聚合外溢效應(yīng)加速。張永偉指出，智能汽車技術(shù)可應(yīng)用于低空出行，助力低空經(jīng)濟(jì);汽車還能演變?yōu)樯疃戎悄荏w，涉足機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，形成“飛上去、立起來”的聚合型產(chǎn)業(yè)外溢，加速新質(zhì)生產(chǎn)力在汽車行業(yè)落地。

　　2024年已經(jīng)被視為國內(nèi)低空經(jīng)濟(jì)元年，而在此之前，已有多家車企陸續(xù)成為“造機(jī)新勢力”。預(yù)計(jì)2025年，還將有更多行業(yè)企業(yè)入局。

　　純電VS插混、增程：

　　主力軍與“增”力軍

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年我國純電動(dòng)汽車銷量為771.9萬輛，同比增長15.5%，占新能源汽車銷量比例為60%，較上年下降10.4個(gè)百分點(diǎn);插混汽車銷量為514.1萬輛，同比增長83.3%，占新能源汽車銷量比例為40%，較上年提升10.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　近幾年，對消費(fèi)者用車需求適應(yīng)性更強(qiáng)的插混、增程車型大量上市，這種產(chǎn)品融合了電動(dòng)與燃油的先進(jìn)技術(shù)，發(fā)揮了融合優(yōu)勢，拓展了新市場，成為帶動(dòng)新能源汽車增長的新動(dòng)能。

　　從目前已發(fā)布的信息看，2025年將成為各類產(chǎn)品的“大年”。傳祺S7智能座艙采用高通8295芯片和科大訊飛AI大模型，插混雙模并行，有望在中大型SUV市場取得好成績。坦克500 Hi4-Z配備800V高壓平臺(tái)、大容量電池和快速充電技術(shù);阿維塔06純電版將憑借原創(chuàng)設(shè)計(jì)風(fēng)格、華為ads 3.0“乾崑”智駕系統(tǒng)和鴻蒙車機(jī)系統(tǒng)4.0版本，瞄準(zhǔn)中高端市場競爭;零跑B10純電版基于全新leap 3.5架構(gòu)，續(xù)航據(jù)稱超600km，有望以高性價(jià)比吸引消費(fèi)者……

　　業(yè)內(nèi)專家普遍看好插混、增程車型在2025年的快速增長。從與純電動(dòng)車型的市場份額“四六開”，到2025年接近平分秋色也并非沒有可能，但主流觀點(diǎn)認(rèn)為純電動(dòng)產(chǎn)品仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　2024年半固態(tài)電池裝車應(yīng)用已初具規(guī)模，并有望在2025年加大商業(yè)化應(yīng)用規(guī)模，全固態(tài)電池或許有望在近兩年實(shí)現(xiàn)裝車驗(yàn)證。磷酸錳鐵鋰電池、46系大圓柱電池、混合固液電池等動(dòng)力電池創(chuàng)新性技術(shù)進(jìn)入兌現(xiàn)應(yīng)用期，800V高壓快充車型迎來放量。再加上國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，純電動(dòng)車型的里程焦慮、充電時(shí)間偏長等影響進(jìn)一步普及的主要問題得到改善。

　　預(yù)計(jì)在2025年，純電車型仍將占據(jù)較大市場份額，尤其是在城市通勤和高端市場。隨著充電基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善和電池技術(shù)的進(jìn)步，消費(fèi)者對純電車型的接受度將進(jìn)一步提高。插混、增程式車型在中高端市場與純電產(chǎn)品的競爭也將加劇。

　　繼續(xù)多元化發(fā)展，在競爭中為各種技術(shù)路線找到最適合的出路，這既是中國市場的優(yōu)點(diǎn)，也是解決爭議最好的方案。