自新能源產業被重視以來，瓜分可再生能源產業“蛋糕”的企業便日益增多。原本最有希望取得利潤回報的海上風電競爭也日趨激烈,如今也已走上低價競爭的末路。對于首輪100萬千瓦海上風電超預期的低投標價格,業內人士皆大發感慨——必虧無疑!

      國有大型發電企業的低價搶灘有其內在驅動力:國家發改委曾對新能源在電源結構中的占比做出強制規定,該比例的存在意味著,將來想申請更多的火電裝機,就必須先提高新能源裝機規模,而新能源裝機的虧損可以通過火電裝機盈利來彌補。

      但是,大型發電企業的“圈海”早已完成,此前各地區在海上風電招商引資過程中都簽有三方戰略協議,早有“內定”的海上風電場利益集團關系是否會因此被重構？此輪海上風電招投標是在開場作秀么？ 

      虧本搶灘

      9月10日,我國首輪100萬千瓦海上風電特許權項目招標在北京開標。參與競標的企業以國企為主,華能、大唐、國電、華電、中電投五大發電央企及下屬的新能源子公司均參與其中。

      投標情況明細表顯示,在此次的海上風電投標的4個項目中,除射陽外,其他3個地區都是中電投報出最低價。中電投報出的最低0.6101元/千瓦時的價格已接近陸地風電標桿上網電價。而由于底座要求更加堅固,需鋪設海底電纜,以及維護工作需要專業船只和設備,海上風電的建設成本一般是陸地風電的2-3倍。

     在此前剛剛結束的總計280兆瓦第二批光伏電站特許權招標項目中,中電投以0.7288元/千瓦時的最低價成為青海共和30兆瓦項目的最終中標者。而在13個招標的光伏電站項目中,中電投共中標7個項目,成為最大贏家。

      而國有大型發電企業對低價競爭有著更高的喜好和容忍度。在此次4個海上風電項目的分別投標中,前五位低報價者除中電投外,還包括大唐國際、大唐新能源、大唐聯合體、中廣核風力、國電電力(600795,股吧)、國電龍源電力、魯能集團、河北建投新天綠色能源,以及中電投聯合體,均有雄厚的國資背景。其中報價最高的龍源電力在濱海項目上的報價也不過0.7016元/千瓦時。

      此前,海上風電只有上海東海大橋10萬千瓦項目作為示范,其稅后上網電價為0.978元/千瓦時,電價差距一目了然。對此,神華國華熟悉海上風電的某管理人士表示,“在地方政府補貼0.17元的情況下,海上風電要想盈利,上網電價至少要達到0.80元/千瓦時。”

      在風電企業CDM（清潔發展機制）補貼申請屢屢遭拒的情況下,低價競爭便更不可取。最近一次遭拒就發生在9月初,CDM執行委員會(EB)再次拒絕注冊中國提出的10個風電項目,而據了解,CDM項目補貼收益占一般風電項目收益的10%。

      自從2009年12月,EB宣布“砍掉”10個中國風電CDM項目以來,已有數不清的中國風電項目分批次被拒簽。其主要原因是,EB對于中國風電項目是否在以低電價套取國際CDM資金補貼的疑慮一直沒有消除。此次海上風電招標的低價競爭無疑將給EB提供更多的拒簽理由。

      而且,國有大型發電企業的低價搶灘,已經令“通過招投標試探海上風電電價底限”這一目標成為無稽之談。

      唯資源是從

      不過,各大國企其虧本搶奪海上風電資源也有難言之隱。

      2007年8月,國家發改委發布《可再生能源中長期發展規劃》,為非水電可再生能源發電規定了強制性市場份額目標:從2010年到2020年,權益發電裝機總容量超過500萬千瓦的投資者,所擁有的非水電可再生能源發電權益裝機總容量應分別達到其權益發電裝機總容量的3%和8%以上。

      從五大發電集團的電源結構看,截至2009年底,中電投和華能的風電裝機占比最低,分別為1.47%和2.58%,其次是大唐,風電裝機占比為3.43%。這可以解釋中電投在新能源發電業務方面投資的生猛表現。

      未來的趨勢是,新能源在電源結構中的占比標準會越來越高,而優質資源是有限的,先下手為強,大型發電企業寧肯虧損也要完成“攤派”任務。而且,該比例的存在意味著,將來想申請更多的火電裝機,就必須先提高新能源裝機規模。

      現在強制的新能源電源占比低,撬動的杠桿卻很大,新能源裝機的虧損可以通過火電裝機盈利來彌補,這是大型發電企業敢于虧本搶奪新能源資源的根本原因。

      另一方面,目前風電整機企業的銷售大不如從前,但由于風電資源搶手,包括金風科技在內的一線風電設備供應商已開始從早期風電場勘探環節入手,切入風電資源,然后進一步投資、建設、運營,最后將建設好的風電場整體轉讓給大型發電企業。

      風電設備供應商們敢于以BOT模式運營,看中的就是大型發電企業新能源裝機的壓力,畢竟風電的裝機成本在可再生能源中依然是最低的,所以大型發電企業趨之若鶩。

      “現在大型發電企業就是要裝機容量,風電場建起來就行,發不發電以后再說,”業內人士表示,“將來減排的攤派指標會更高,完不成就得交高額碳稅,因此風電場資產價格持續上漲。”

      具體到本輪江蘇省海上風電的競爭,其實早在2005年底就已經開始了。由于競爭激烈,地方政府也并不輕易將資源放手。

      以本次招標中的江蘇省東臺市為例,該市發改委原副主任劉洪目前退居二線,專職負責該市的海上風電業務,他曾對媒體表示,“各路投資商通過各種渠道游說政府,表達（投資）意向和許諾條件的太多了。”

      據了解,“條件”并非是“紅包”,而是要滿足當地政府的GDP欲望——想獲得海上風電資源的大型發電企業,需要捆綁住風電設備供應商在當地投資建設產能。有知情人士對記者表示,“想知道誰能中標,就看看誰在當地有投資項目,風電場所在地必有大型風電制造基地。”

      上海電氣(601727,股吧)風電設備制造項目已經在東臺落戶,目的是為滿足神華國華（江蘇）風電有限公司20萬千瓦風電項目建設要求。而在濱海,中電投早已投下巨資。

      此外,2009年8月,大豐市政府、龍源電力與金風科技便簽訂合作協議,在大豐市風電產業園和海上（潮間帶）風電場開發上開展全面合作。

      2009年12月,射陽縣人民政府、中廣核中電風力發電有限公司、銀河艾萬迪斯風力發電有限公司就在射陽臨港工業區建設海上風力發電成套機組項目和開發建設海上風場項目等事宜,簽訂三方《風電產業發展戰略合作協議》。

      值得注意的是,這些投資主體在此輪海上風電招標中的投標電價分別在各地區名列前茅,似乎一切早有安排。