中核科技(000777,股吧)是閥門行業的龍頭企業,國內最大的特種閥門開發與生產制造基地及閥門出口企業,具有國家核安全局頒發的壓水堆核電閥門設計、制造許可證,具備設計制造百萬千瓦級核電閥門的能力。2010年實現營收5.94億元,同比增4.35%;凈利潤5231.06萬元,同比增19.99%。擬10股派1.2元。
核電投資數額大、技術門檻高、建設周期長,有能力涉足核電建設的企業不多。目前我國核電建設加快,已開工項目建設順利,多數項目進度超前,規劃項目也穩步進展。預計到2020年,核電裝機將從4000萬千瓦提高到8000萬千瓦,甚至超過1億千瓦。核電將進入快速增長的景氣期。公司將因此受益。
公司去年底完成增發,募資29140萬元,全部投入核電閥門相關業務,建成后將使公司核級閥門業務總量和比重大幅度增加,有利于提升公司產品整體技術研發水平,增強企業核心競爭能力。公司未來核電閥門領域將保持長期競爭優勢。
預計公司未來3年每股收益分別為0.32元、0.50元和0.72元,維持“增持”評級,目標價48元。