“現在的半導體市場怎么樣?”

　　有人說，行業寒冬來了，也有人說這是最好的時代。

　　手機銷量的下滑與疫情導致的物流問題有很大關系但物流問題只是冰山一角。疫情降低了短期內消費者的消費信心，已經成為不爭的事實。

　　記者從產業鏈了解到，今年以來，國內智能手機品牌對各類芯片、元器件的采購進行了多次砍單，不只智能手機，平板、PC以及TWS耳機等數碼穿戴產品的企業都對今年整體市場的出貨量并不看好。有廠商表示，中國筆記本電腦生產要到7月才能完全恢復。在消費電子市場之外，工控、物聯網等行業對芯片的需求則相對穩定甚至有所增加。

　　對于當下的市場，不同的廠商各執一詞，是什么造成了這樣的情形呢?

　　半導體市場的前半年，有人歡喜有人憂

　　去庫存壓力山大的中小企業

　　海關總署數據顯示，2022年1-4月中國集成電路進口金額同比下降了11.4%，數量同比減少16%，出口金額同比下降8.0%，種種數據都反映了國內供應鏈正在面臨壓力。而整個產業面臨的壓力對于中小半導體企業來說，最直接的表現為貨沒有需求。有國內芯片供應商表示，由于市場下行，客戶直接拒收了已經快到客戶倉庫的芯片，表示降價一半才有的談。

　　目前的行情來，受到沖擊的產品主要是偏消費端和偏低端的產品。ICViews記者走訪了代理商、廠商。

　　受消費電子市場整體需求下滑影響明顯，元器件代理商向記者表示：一部分壓力來自庫存，在出貨難的情況下，庫存對原廠、代理商、終端客戶都是不小的壓力。也有廠商向記者表示，終端需求從去年9月就開始下滑了，2021年Q2曾是芯片需求最旺盛的階段，但由于產能有限，廠商無法出貨，2021年Q3出貨時，客戶已經從其他渠道高價購買了產品。由于之前部分產品過于緊缺，客戶出于恐慌心理大量囤貨，至今沒有消耗完囤貨。目前客戶首先考慮的仍是消耗已有庫存。

　　低端產品受到沖擊則是因為生產商在調整自己的產品結構，將產能調整到利潤率更高的產品中。由于部分低端產品價格受到市場需求變化影響很大，一旦需求緩解，價格與需求就立馬回落，因此生產商都希望減輕對這類產品收入的依賴。但值得警惕的是這種現象如果持續發展下去，就會造成類似2021年汽車芯片短缺的情形。

　　接單接到手軟的大廠

　　然而在一部分企業愁庫存騰不出空的同時，也有一部分半導體大廠們的訂單卻依舊旺盛。

　　代工廠們是最不愁生意的，以臺積電、三星電子為代表的晶圓廠商表示：代工價格還要增長。臺積電已通知客戶從先進制程到成熟制程的價格將有約 5% 至 8%的漲幅，受到影響的產品包括處理器、連接芯片、傳感器、微控制器、電源管理 IC ，新價格將于2023年1月生效。彭博社5月13日報道，三星電子也在商討將芯片制造價格上調至多20%。

　　還有一部分代工廠，雖然沒有漲價，但由于產能有限只能停止接單。汽車電子供應商安森美半導體(Onsemi)已停止在其深圳工廠接受絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單，停止接單的原因可能是工廠接受了太多超額預訂。英飛凌也表示公司積壓了370億歐元的訂單當中超過五成是汽車相關產品。

　　從交期看，高端器件MCU/MPU交期不同程度的緊缺或延長，瑞薩、Cypress的MCU產品交期均出現延長的情況，兩家的8位MCU和32位MCU產品交期從40幾周拉長到52周;恩智浦(NXP)、英飛凌(Infineon)、意法半導體(ST)MCU產品的交期從配貨狀態變為緊缺狀態。模擬芯片交期二季度也明顯在變化，交期沒有延長是尖子生，交期延長一個季度算是優等生;而英飛凌的產品交期從至少20周拉長到40周;Microchip的產品交期從最少16周拉長到40周;意法半導體的電源產品和開關穩壓器交期延長了26-28周;安森美的電源和開關穩壓器也拉長了10-20周。

　　同時領先的設計公司也表示訂單依舊旺盛。瑞昱預計2022年全年車載以太網控制器、開關控制器和其他網絡芯片的出貨量將保持增長勢頭，因為它已獲得特斯拉、現代、梅賽德斯奔馳、寶馬、本田和豐田等主要汽車制造商的相關訂單。

　　設計大廠們面對一部分芯片的需求下降時有能力將產品迅速轉向需求旺盛的領域，而具備這種能力的廠商會在市場下行中拉開與身后人的距離。

　　半導體開始結構性缺貨

　　在一部分半導體公司表示目前部分芯片供應緊缺狀況有所緩解的情況下，也有一部分半導體產品依然一貨難求。這表明半導體產業在經歷了2021年的供應不足之后，許多企業此前積累的庫存開始釋放，半導體行業正從全面缺芯轉變為結構性缺貨。

　　中芯國際也確認了不同領域的芯片市場現況并不相同。中芯國際財報顯示，2022年Q1智能手機終端收入占比下降，但MCU、電源管理、快充協議、Wi-Fi等種類的芯片仍供不應求。

全球半導體供應短缺和價格壓力 vs． SOX 指數，來源：IHS

　　費城半導體指數(簡稱 SOX)在 2020 年和 2021年與半導體價格壓力指數同步上升，反映了當時半導體的供不應求和價格壓力;而2022年，SOX 指數在 1 月左右見頂，此后價格在 2022年第一季度下跌了 13%，這意味著，與 2021年相比，全球制造商并未看到整體供應形勢惡化。

　　半導體市場在經歷了前兩年的快速增長后，開始慢慢回歸到穩步增長的狀態，增速放緩屬于正常的周期轉換。對于一部分半導體產品，周期性的缺貨問題影響不會太大。供應商對公司給予一定的資源傾斜及供應支持，芯片短缺對公司的影響就會很快減弱。

　　不同于消費電子類芯片，汽車市場雖然銷量也在下滑，但汽車芯片仍舊十分缺貨，這是因為汽車市場的銷量下滑是缺芯導致的結果。Gartner表示汽車供應鏈中的一些半導體器件類型仍將短缺，并且這一問題將持續到接近2022年末。根據汽車行業數據預測公司AutoForecast Solutions的最新數據，截至5月8日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場累計減產量約為169.38萬輛。

　　還有一部分產品的缺貨是因為其產品性質，例如半導體設備專用芯片，這類芯片相對市場較小，他們的排期總是被更有商業價值的產品積壓。然而這類芯片的短缺，會影響半導體設備的出貨，進而影響半導體產業整體規模的擴大。

　　國產半導體抱團取暖

　　在這樣的市場轉換中，受到沖擊最大的就是中小廠商。而對于這些廠商來說，擴大自身的現金流，增強抗風險能力無論是對芯片廠商還是終端廠商都顯得尤為重要。

　　為了穩定量大面廣的中小微企業，政府制定了相關政策為中小企業打造更好的營商環境。

　　國務院促進中小企業發展工作領導小組辦公室印發了《加力幫扶中小微企業紓困解難若干措施》，進一步采取有力措施，幫扶中小微企業紓困解難。

　　在融資支持方面，截至2021年12月末，中國人民銀行普惠小微貸款余額19.22萬億元，同比增長27.3%，比各項貸款增速高15.7個百分點。減稅降費方面，截至2021年12月末，國家稅務總局、財政部為制造業中小微企業辦理緩繳稅費2162億元，全國小微企業每百元銷售收入繳納稅收同比下降12.4%。

　　當然除了政策助力，行業上下游也要整頓自身，改善產業合作模式。像開篇說過的國內“拒收產品”的現象，也和芯片需求旺盛時，有芯片供應商單方面毀約，漲價的失信行為有關。在先前缺貨嚴重時，無論是國外大型芯片廠商還是國內中小型廠商都曾發布漲價函，且適用于全部未發貨的訂單，對下游廠商造成了不小的影響。這樣失衡的市場，讓上游廠商與下游客戶之間信任薄弱。因此當下游客戶擁有議價權的時候，也不會以合作心態共渡難關。

　　國內半導體行業應該對這種現象有所反思，中芯國際的做法或許值得整個行業參考。中芯國際作為國產晶圓廠的中流砥柱就并未全面上調代工價格，而是放眼于長期合作，和客戶友好協商價格。這種方式無論對于中芯國際的客戶還是中芯國際本身都是最好的。

　　越是復雜、精巧、追求極致高效的系統，越難抵抗突然的變化。對于半導體行業，健康合理的供需關系，才是對整個行業發展有促進作用的發展模式。