科法斯集團是法國Natixis銀行集團的子公司，致力于促進全球貿易發展，提供包括信用保險、保理、企業信息及評級，以及應收賬款管理服務在內的四大產品，為企業的應收賬款提供融資和保障。科法斯在65個國家設有直屬機構，目前全球500強企業中超過45%已是科法斯的客戶。在當前金融危機的影響還在擴散，企業面對的經營風險不斷增加的客觀環境下，科法斯大中華區副董事總經理方邇國闡述了企業如何合理運用信用保險，加強應收賬款管理等方面的觀點。 　　記者：您如何看待金融危機下的中國紡織品出口情況？ 　　方邇國：歐盟、美國、日本及中國香港一直是中國成衣及紡織品出口的傳統市場。但金融海嘯導致的消費疲軟，以及全球對成衣和紡織品需求下降，令中國紡織業進入嚴冬時期。隨著歐美市場持續走軟，紡織業的激烈的競爭更趨于白熱化，生產商正面臨多方面的困境，也因此大大增加了生產企業遭受貨款拖欠的風險。 　　長久以來，美國一直是中國成衣及紡織品出口的主要市場之一，但隨著美國市場需求的大幅度萎縮，令中國紡織品的出口驟減。除了市場需求產生了很大的變化以外，中國紡織業還遇到勞動力成本上升等困難，企業的利潤進一步收窄，不少公司陷入了資金和市場帶來的經營困境。 　　記者：為什么情況會惡化？企業如何有效避免陷入資金困境？ 　　方邇國：每年在廣州舉辦的中國進出口商品交易會吸引了眾多來自世界各地的買家。然而，近兩屆的廣交會成交額有所下降。雖然中國政府采取了一系列扶持出口的措施，但紡織企業仍未能從根本上完全脫離困境，因為出口下滑的主要原因是需求下降。企業正面臨不穩定市場的影響，加上經營環境困難重重，遭遇延期付款的情況更加突出。 　　其實，紡織成衣行業遇到的貨款拖欠情況較其他行業更為突出。根據科法斯2008年的《買家拖欠貨款調查報告》，成衣業的拖欠貨款占遭受欠款企業總數的9.52%，高居所有行業之首。面對日漸困難的經營環境，買家拖欠貨款的風險預期會持續惡化。因此，企業應運用不同的信用管理措施，來降低因買家拖欠款項而帶來的損失。 　　調查顯示，當前即使是3%～5％的低利潤率，都很少有紡織出口商能達到，大部分出口商都是零利潤，甚至是虧損。由于大部分的行業企業的成本效益低，中國紡織業亟須加強產業結構調整和提升價值鏈，以加強在全球范圍的競爭力，在不穩定的經濟環境下實現可持續發展。 　　記者：現在，一些中國外貿紡織企業紛紛轉型內銷市場，以減少經營風險。您認為加大對國內市場的開拓能否緩解企業的困境？ 　　方邇國：紡織行業的競爭非常激烈。由于中國的品牌價值和產品定價權在市場上處于相對弱勢，本土品牌還無法與國際品牌相抗衡。行業準入門檻較低，使得大多數紡織行業企業在維護消費者忠誠度和市場份額方面還存在相當難度。隨著這類出口導向型企業紛紛開拓國內市場，將會使國內市場的競爭更為激烈，價格進一步下滑，從而使利潤空間進一步縮小。從中長期來看，規模經濟可引發行業整合，此外隨著技術和研發能力的增強，紡織企業在價值鏈中的位置會逐漸上升，產品售價隨之得以提高，因此政府及相關行業協會在紡織行業平穩轉型、增強實力的過程中，將發揮至關重要的作用。 　　記者：在國內貿易中，拖欠貨款的情況非常普遍，如何從根本上解決這個問題？是否有成功的國際經驗可以借鑒？ 　　方邇國：根據科法斯60多年的信用管理服務經驗，企業只有建立一套完整的信用管理制度，才能從根本上預防并有效應對逾期賬款及壞賬風險。首先，從內部信用管理來講，在開始交易之前，企業應事先評估合作客戶的財務狀況及還款能力；交易發生之后，企業必須更頻繁地定期更新其客戶及合作機構的信息，對現有客戶進行系統性分析或評級，給予不同風險級別的客戶以不同的賬款追收期限，并在應收賬款到期前、到期日及逾期之后均發出提示。其次，在貿易合同方面，企業在完善合同條款時，應重新評估賒銷成本，確定信用額度、放賬期限的設定是否合理。如之前全是賒銷，可要求買家提交一定的預付款或增加部分保證金，或者縮短賒銷期。在國際貿易合同方面，除了考慮買家本身的情況外，還要充分考慮國家風險以及收匯風險。從外部來講，企業可以考慮第三方外包信用管理服務。在進行賒銷前，通過多種途徑了解買家的資信狀況（如購買對方企業的資信報告）。當出現逾期賬款時，請求第三方協助進行追收。或者購買適當的信用保險，最大限度地減少可能發生的損失。 　　記者：國際市場是中國紡織行業無法放棄的市場，您認為外貿企業應該加強哪些方面的應對能力？ 　　方邇國：在很多案例中，我們發現中國的外貿公司不太重視應收賬款管理，相比對客戶的信用狀況加強客觀評估而言，出口商更重視能接到訂單。科法斯最近發布的2008年第四季度中國企業信用風險管理狀況調查報告顯示，超過90%的內地受訪企業曾遭遇買家逾期付款，而且被拖欠貨款的時間更有延長趨勢。 　　針對這一趨勢，科法斯建議國內企業在進行對外貿易時，加強做好應收賬款管理。首先要充分了解對方企業的經營實力和信用狀況。在對海外買家的信用狀況進行評估時，應了解買家在當地是否有拖欠貨款記錄，經營狀況是否健康，這些均可通過當地的信用管理公司去調查，也可在合同條款中通過國際法律來保護自己。 　　其次，企業需提高信用風險預警能力，通過多種途徑及時催收賬款。除了透過客戶的財務報表觀察到風險信號，我們還能從其他方面覺察到風險隱患，比如買家的還款習慣突然改變，說明該公司的現金流有可能出現了問題。此外，注意公司的管理層人員是否有較大變化，人員變化也會引發收賬風險。 　　如果客戶是健康的、有還款能力的公司，我們可以采取放賬交易，但放賬期可以縮短一些，比如15天至30天。如果客戶是一家新成立的公司，或者經營狀況一般的公司，我們推薦企業采用預付款方式進行交易。如果拖欠貨款的公司倒閉了，追回賬款的機會就比較小。但我們可以采取一些法律措施去追償債務，比如將相關文件送到清算人處登記，等到公司的資產出售換回現金后，有可能得到最后的清償支付。