“十二五”規劃給行業定調。提升制造業核心競爭力，發展戰略性新興產業，規劃提出戰略性新興產業增加值占國內生產總值比重達到8％左右。高端裝備制造業作為戰略新興產業之一，將持續受到市場關注。
工程機械一季度增長迅速。10年挖掘機、推土機、起重機和裝載機等主要工程機械產品均同比增長30%以上，部分增長達到60%。今年1、2月份主要廠商的混凝土機械、起重機、挖掘機等工程機械銷售情況再次超出市場預期，我們繼續看好二季度初期的傳統銷售旺季，在此時期前可以繼續重點關注龍頭公司的投資機會。
工程機械未來持續性可期。我國城鎮化進程仍遠遠落后于發達國家的現狀決定了工程機械未來長期發展的空間。現有宏觀政策緊縮影響暫時不會給行業發展帶來根本性的收縮，我國東西部地區發展的不平衡和新興發展中國家的巨大需求將繼續拉動行業快速發展。
海工板塊迎來長期投資機會。兩會后，國家將陸續出臺各行業的細分規劃，高端裝備制造業將是市場持續挖掘的領域。在油價高企和國際產油國局勢動蕩的背景下，無論是從國家能源安全角度出發還是從企業盈利條件考慮，我們看好海洋石油開采領域的投資機會，具有研發、制造和管理能力的國內龍頭企業將逐步縮小與國際領先企業的差距，獲取更多的市場份額。
投資建議：二季度前期的銷售旺季到來，工程機械繼續延續良好的銷售情況，為全年業績提供支撐，我們繼續看好工程機械的投資機會。國家保障房建設、基建投資和出口復蘇速度是行業增長的指示器。
網站客服
粵公網安備 44030402000946號